르네사스, 6년 만에 적자 전환... AI 붐에서 소외된 일본 반도체

2025년 10월, 일본 반도체 업계에 충격적인 소식이 전해졌다. 메모리 제조사 키오시아가 시가총액에서 르네사스 일렉트로닉스를 추월하며 일본 1위 반도체 기업 자리를 차지한 것이다. 그리고 3개월 후, 르네사스는 6년 만에 순손실을 기록하며 그 배경을 여실히 드러냈다.

자동차 칩 강자의 몰락

르네사스의 적자 전환은 두 가지 핵심 요인에서 비롯됐다. 첫 번째는 주력 사업인 자동차용 반도체 수요 부진이다. 글로벌 자동차 시장이 전기차 전환기를 겪으며 불확실성이 커진 가운데, 기존 내연기관 중심의 르네사스 칩 수요가 급격히 줄어들었다.

두 번째는 미국 파트너사의 파산이다. 르네사스와 장기간 협력해온 미국 업체가 재정난으로 파산하면서, 예상치 못한 손실이 발생했다. 이는 글로벌 공급망에 과도하게 의존한 일본 반도체 업계의 구조적 취약성을 보여준다.

하지만 가장 치명적인 것은 AI 관련 매출 비중이 극히 낮다는 점이다. 엔비디아, AMD, TSMC 등이 AI 붐으로 사상 최대 실적을 기록하는 동안, 르네사스는 이 거대한 파도에서 완전히 소외됐다.

한국 반도체 업계가 주목해야 할 이유

르네사스의 몰락은 한국 반도체 업계에도 중요한 시사점을 던진다. 삼성전자와 SK하이닉스는 메모리 반도체 분야에서 AI 수혜를 톡톡히 보고 있지만, 시스템 반도체 영역에서는 여전히 취약하다.

특히 자동차 반도체 분야에서 한국 기업들의 존재감은 미미하다. 현대자동차가 전기차 전환을 가속화하는 가운데, 핵심 부품인 반도체를 해외 업체에 의존하는 구조는 공급망 리스크를 키우고 있다. 르네사스의 사례는 이런 의존도가 얼마나 위험한지를 보여주는 경고등이다.

승자와 패자가 갈리는 이유

반도체 업계에서 명암이 극명하게 갈리는 이유는 간단하다. AI라는 메가트렌드에 얼마나 빨리 적응했느냐의 차이다. TSMC는 AI 칩 생산에 특화된 첨단 공정을 구축했고, 엔비디아는 AI 칩 설계의 절대강자가 됐다.

반면 르네사스는 전통적인 자동차 칩에만 매몰돼 있었다. 기술 전환기에 새로운 기회를 포착하지 못한 것이다. 이는 단순히 한 기업의 실패가 아니라, 일본 반도체 산업 전체의 구조적 한계를 드러낸다.