ASML이 그리는 AI 반도체 황금기, 한국 기업들의 기회는?

세계 반도체 장비의 절대강자 ASML이 향후 몇 년간 AI용 첨단 로직과 메모리 칩 시장이 연 20% 이상 성장할 것이라고 전망했다. 동시에 엔지니어링 조직을 더 '민첩하게' 만들겠다며 1,700명을 감원한다고 발표했다.

이 상반된 메시지 뒤에는 무엇이 숨어있을까? 성장하는 시장에서 인력을 줄인다는 것은 모순처럼 보이지만, ASML의 전략적 판단에는 분명한 이유가 있다.

AI 반도체 시장, 2030년까지 독주 체제

ASML은 AI 컴퓨팅용 첨단 반도체가 2030년까지 반도체 산업의 가장 중요한 성장 동력이 될 것이라고 단언했다. 이는 단순한 예측이 아니라, 극자외선(EUV) 노광 장비로 전 세계 첨단 반도체 생산을 좌우하는 기업의 공식 선언이다.

현재 AI 반도체 시장은 엔비디아의 GPU부터 각종 AI 가속기까지 폭발적으로 성장하고 있다. ChatGPT 열풍 이후 생성형 AI 서비스가 확산되면서 더 강력한 컴퓨팅 파워에 대한 수요가 급증했기 때문이다.

하지만 여기서 주목할 점은 ASML이 '로직 칩'과 함께 '메모리 칩'을 동시에 언급했다는 것이다. AI 모델이 거대해질수록 데이터를 저장하고 빠르게 처리할 수 있는 고성능 메모리의 중요성이 커지고 있다.

성장하는데 왜 감원할까?

ASML의 1,700명 감원 결정은 언뜻 이해하기 어렵다. 시장이 성장한다면서 왜 인력을 줄이는 걸까?

답은 '효율성'에 있다. ASML은 엔지니어링 팀을 더 '민첩(agile)'하게 만들겠다고 밝혔다. 이는 AI 반도체 개발 속도가 기존 반도체보다 훨씬 빠르기 때문이다. 6개월마다 새로운 AI 모델이 등장하고, 그에 맞는 반도체 설계도 빠르게 바뀌어야 한다.

전통적인 대규모 조직으로는 이런 변화 속도를 따라잡기 어렵다. 오히려 핵심 인력 중심의 소규모 팀이 더 빠르게 의사결정하고 개발할 수 있다는 판단이다.

한국 기업들에게는 기회인가, 위기인가?

ASML의 전망은 한국의 반도체 대장주들에게 희소식이다. 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 메모리 반도체 분야에서 세계 1, 2위를 차지하고 있다.

특히 SK하이닉스는 AI용 고대역폭메모리(HBM) 시장에서 독보적인 위치를 점하고 있다. 엔비디아의 최신 GPU에 탑재되는 HBM 대부분이 SK하이닉스 제품이다. 연 20% 성장 전망이 현실화된다면 HBM 수요는 폭발적으로 증가할 것이다.

삼성전자도 가만히 있지 않다. 최근 HBM 생산 능력을 대폭 확충하고 있으며, 파운드리(위탁생산) 사업에서도 AI 칩 제조에 집중하고 있다. ASML의 최신 EUV 장비를 가장 많이 보유한 기업 중 하나이기도 하다.

하지만 도전도 만만치 않다. 중국의 반도체 굴기와 미국의 기술 규제가 복잡하게 얽혀있는 상황에서, 한국 기업들은 줄타기를 해야 한다. ASML의 대중국 EUV 장비 수출 제한이 계속되면서, 글로벌 공급망 재편도 가속화되고 있다.