아마존 클라우드가 200조 투자하는 진짜 이유

200조원. 아마존이 내년에 클라우드 인프라에 쏟아붓겠다고 발표한 투자 규모다. 시장 예상치 148조원을 52조원이나 웃도는 이 숫자는 단순한 확장이 아닌, 절체절명의 방어전략을 의미한다.

예상을 뛰어넘은 4분기 성과

아마존웹서비스(AWS)는 4분기 매출 355억8000만 달러(약 47조원)를 기록하며 월가 예상치 349억3000만 달러를 넘어섰다. 영업이익은 124억7000만 달러로 예상치 119억1000만 달러를 상회했다. 영업이익률도 3분기 34.6%에서 35%로 소폭 개선됐다.

하지만 숫자 뒤에 숨은 이야기는 다르다. AWS의 매출 증가율 24%는 여전히 견고하지만, 경쟁사들의 성장세가 더욱 가파르다. 구글클라우드는 48%, 마이크로소프트 애저는 39% 성장했다. 20년 전 클라우드 시장을 개척한 선발주자가 이제 추격당하는 상황이다.

AI 군비경쟁의 새로운 차원

AWS가 200조원 투자를 선언한 배경에는 AI 인프라 경쟁의 격화가 있다. 4분기에만 4기가와트의 컴퓨팅 용량을 추가했다고 발표했는데, 이는 중간 규모 도시 하나를 감당할 수 있는 전력량이다. 마이크로소프트도 4분기에 1기가와트를 온라인으로 가동했다고 맞받아쳤다.

이런 투자 경쟁은 OpenAI, Anthropic 같은 AI 모델 개발사들을 확보하려는 전략과 직결된다. AWS는 4분기 중 OpenAI로부터 380억 달러 규모의 지출 약속을 받아냈다. 하지만 마이크로소프트는 이미 OpenAI에 130억 달러를 투자하며 전략적 파트너십을 구축한 상태다.

한국 기업들에게 미치는 파장

이런 글로벌 클라우드 전쟁이 국내 기업들에게는 어떤 의미일까? 우선 클라우드 서비스 가격 경쟁이 치열해지면서 국내 기업들의 디지털 전환 비용이 낮아질 가능성이 높다. 삼성전자, LG전자 같은 대기업들은 이미 멀티클라우드 전략으로 협상력을 높이고 있다.

하지만 동시에 국내 클라우드 업체들에게는 위기다. 네이버클라우드플랫폼, NHN 같은 국내 업체들이 글로벌 빅테크의 막대한 투자와 어떻게 경쟁할 것인지가 관건이다. 특히 AI 서비스 영역에서는 기술력뿐 아니라 자본력도 중요한 경쟁 요소가 되고 있다.