일본 3대 은행, 3년 연속 최고 수익 행진 중

269억 달러. 일본 3대 메가뱅크가 올 회계연도 첫 9개월 동안 기록한 합산 순이익이다. 이는 3년 연속 최고 수익 갱신을 향한 행진의 중간 지점이자, 장기간 제로금리에 시달렸던 일본 은행업계의 극적인 반전을 보여주는 숫자다.

금리 인상이 만든 기적

미쓰비시UFJ파이낸셜그룹, 스미토모미쓰이파이낸셜그룹, 미즈호파이낸셜그룹 등 일본 3대 은행이 지난 수요일까지 발표한 3분기 실적은 모두 예상을 뛰어넘었다. 핵심 동력은 단순했다. 일본은행의 금리 인상 정책이 대출 수익을 크게 늘렸기 때문이다.

지난 25년간 제로금리 또는 마이너스 금리 정책을 유지해온 일본에서 이런 변화는 은행업계에 새로운 생명력을 불어넣었다. 과거 일본 은행들은 대출로는 돈을 벌기 어려워 수수료 수입이나 해외 사업에 의존해야 했다. 하지만 이제 본업인 대출업무에서 제대로 된 수익을 올릴 수 있게 됐다.

특히 국내 대출 시장에서의 수익성 개선이 두드러졌다. 기업 대출과 개인 대출 모두에서 금리 상승 효과가 나타나면서, 은행들의 순이자마진(NIM)이 크게 개선됐다. 이는 단순히 숫자상의 성과가 아니라, 일본 은행업계의 수익 구조 자체가 바뀌고 있음을 의미한다.

글로벌 금융업계의 새로운 트렌드

흥미로운 점은 이런 현상이 일본에만 국한되지 않는다는 것이다. 미국과 유럽의 주요 은행들도 지난 몇 년간 금리 인상 사이클 속에서 비슷한 수익 증가를 경험했다. 하지만 일본의 경우는 특별한 의미가 있다.

수십 년간 디플레이션과 초저금리에 시달렸던 일본 경제가 정상화 궤도에 올랐다는 신호이기 때문이다. 일본은행의 우에다 가즈오 총재가 추가 금리 인상 가능성을 시사하면서, 은행들의 수익 개선 흐름은 당분간 지속될 것으로 보인다.

동시에 이들 은행은 디지털 전환과 AI 도입에도 적극적이다. 미쓰비시UFJ는 최근 'AI 직원'을 도입해 연설문 작성과 신입사원 교육에 활용하고 있으며, 다른 은행들도 비슷한 기술 투자를 확대하고 있다. 전통적인 수익성 회복과 미래 기술 투자가 동시에 진행되는 셈이다.

한국 금융업계에 던지는 메시지

일본 은행들의 성과는 한국 금융업계에도 시사하는 바가 크다. 신한금융, KB금융, 하나금융 등 국내 주요 은행들 역시 최근 몇 년간 금리 인상 효과를 누렸지만, 일본만큼 극적인 변화는 아니었다.

한국은 일본보다 먼저 금리 정상화를 시작했지만, 부동산 시장 불안과 가계부채 문제로 인해 은행들의 수익 개선 폭이 제한적이었다. 반면 일본은 상대적으로 안정적인 경제 환경 속에서 금리 인상의 순기능을 더 크게 누리고 있다.

더 중요한 것은 장기적 관점이다. 일본 은행들이 보여주는 것처럼, 금리 정상화는 은행업계에 새로운 성장 동력을 제공할 수 있다. 하지만 이를 위해서는 건전한 대출 포트폴리오 관리와 디지털 혁신이 병행되어야 한다는 교훈도 함께 던진다.