이란발 LNG 공급 충격, 한국 에너지 비용 오른다

겨울이 끝나기도 전에 유럽과 아시아가 같은 LNG 화물선을 두고 경쟁하기 시작했다. 이유는 하나다. 이란 전쟁이 세계 LNG 공급망의 목을 조르고 있기 때문이다.

무슨 일이 벌어지고 있나

중동 긴장이 고조되면서 호르무즈 해협을 통과하는 LNG 물동량이 급격히 줄었다. 호르무즈 해협은 전 세계 LNG 교역량의 약 20%가 통과하는 '에너지의 목구멍'이다. 카타르산 LNG의 상당 부분이 이 해협을 거쳐 유럽과 아시아로 향한다. 전쟁 리스크가 현실화되면서 선사들은 해협 통과를 기피하거나 우회 항로를 선택하고 있고, 이는 운임 급등과 공급 지연으로 이어지고 있다.

유럽은 2022년 러시아산 가스 의존에서 탈피한 이후 카타르, 미국산 LNG에 크게 의존해 왔다. 그런데 그 카타르산 공급이 흔들리자, 유럽 바이어들이 아시아 시장으로 향하던 물량까지 끌어당기고 있다. 스팟 LNG 가격은 이미 반응하고 있다. 아시아 기준 JKM(Japan Korea Marker) 가격은 최근 수주 사이 눈에 띄게 상승했다.

한국에는 어떤 의미인가

한국은 세계 3위 LNG 수입국이다. 한국가스공사(KOGAS)와 민간 발전사들이 대부분의 물량을 장기 계약으로 확보하고 있지만, 스팟 시장 의존도도 무시할 수 없다. 특히 수요가 급증하는 겨울철이나 원전 가동 중단 등 비상 상황에서는 스팟 물량이 전력 수급의 완충재 역할을 한다.

스팟 가격이 오르면 그 비용은 결국 전기요금과 도시가스 요금에 반영된다. 산업통상자원부가 에너지 요금 인상을 억제해 왔지만, 원가 압박이 누적되면 요금 인상은 불가피해진다. 이미 2022~2023년 에너지 위기 당시 한국전력은 수십조 원의 적자를 기록했고, 그 부담은 아직 완전히 해소되지 않았다.

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또한 현대중공업, 삼성중공업, 한화오션 등 한국 조선사들이 수주한 LNG선 발주가 이번 사태로 오히려 늘어날 가능성도 있다. 우회 항로 증가는 선박 수요를 높이고, 공급망 다변화 필요성은 새로운 LNG 인프라 투자로 이어질 수 있기 때문이다.

유럽 vs 아시아: 같은 파이를 두고

유럽은 에너지 안보를 '생존의 문제'로 본다. 러시아 가스 차단 이후 독일, 프랑스, 이탈리아 등은 LNG 터미널을 빠르게 늘렸고, 이제는 가격을 불문하고 물량을 확보하려는 경향이 강하다. 반면 아시아, 특히 한국·일본·대만은 오랫동안 아시아 프리미엄을 감수하며 LNG를 수입해 왔다. 이제 그 프리미엄이 더 올라갈 수 있다.

미국산 LNG는 이 경쟁에서 반사이익을 얻고 있다. 호르무즈 리스크가 없는 미국 멕시코만산 LNG는 유럽과 아시아 모두에게 매력적인 대안이 됐다. 트럼프 행정부가 LNG 수출 확대를 적극 지지하는 상황에서, 미국은 이번 위기를 에너지 지정학적 영향력을 키우는 기회로 활용하고 있다.

더 큰 그림: 에너지 지형이 바뀌고 있다

이번 사태는 단순한 공급 충격이 아니다. 전 세계 에너지 시장이 '지정학적 리스크'를 가격에 반영하는 방식이 근본적으로 달라지고 있다는 신호다. 러시아-우크라이나 전쟁이 유럽의 가스 지도를 다시 그렸다면, 이란발 충격은 중동 의존도를 재평가하게 만들고 있다.

한국 입장에서는 에너지 공급 다변화가 선택이 아닌 필수가 됐다. 호주, 캐나다, 미국산 LNG 비중을 늘리고, 재생에너지와 원전 확대를 통해 LNG 의존도 자체를 줄이는 전략이 더욱 절실해졌다. 동시에, 이번 위기는 한국 조선업에는 기회의 창이 될 수도 있다.