구리가 철광석을 이겼다... AI 열풍이 바꾼 자원 판도

BHP 실적 호조 뒤에 숨은 AI 수요 급증. 구리가 철광석 수익을 넘어선 이유와 한국 기업들이 주목해야 할 신호들을 분석합니다.

세계 최대 광업회사 BHP의 실적 발표에서 흥미로운 반전이 일어났다. 그동안 회사 매출의 절반 이상을 차지하던 철광석을 제치고, 구리 부문이 수익률 1위 자리를 차지한 것이다.

숫자가 말하는 변화

BHP는 최근 발표한 실적에서 시장 예상을 뛰어넘는 성과를 기록했다. 특히 구리 부문의 수익성이 전통적 주력 상품인 철광석을 앞질렀다는 점이 눈길을 끈다.

이 변화의 배경에는 AI 붐이 있다. 데이터센터, 전기차, 재생에너지 인프라 구축이 급증하면서 구리 수요가 폭발적으로 늘어났기 때문이다. 구리는 전기 전도성이 뛰어나 이런 첨단 기술 분야에서 필수 소재로 쓰인다.

이 변화는 한국 기업들에게도 직접적인 영향을 미친다. 삼성전자와 SK하이닉스 같은 반도체 기업들은 구리 가격 상승이 생산 비용에 반영될 수밖에 없다. 현대차와 기아는 전기차 생산 확대 과정에서 구리 조달 비용 부담이 커질 전망이다.

포스코나 현대제철 같은 철강 기업들은 복잡한 상황에 놓였다. 철광석 수요는 상대적으로 둔화되는 반면, 전기차용 특수강재 수요는 늘어나고 있어 사업 포트폴리오 재편이 불가피해 보인다.

전문가들은 이번 BHP 실적이 글로벌 자원 시장의 구조적 변화를 보여주는 신호탄이라고 분석한다. 전통적으로 건설·조선업 중심이던 자원 수요가 AI·전기차·재생에너지로 축이 이동하고 있다는 것이다.

문제는 구리 공급 확대가 쉽지 않다는 점이다. 새로운 구리 광산 개발에는 10년 이상이 걸리고, 환경 규제도 갈수록 까다로워지고 있다. 수요는 급증하는데 공급은 제한적인 상황이 지속될 가능성이 높다.