穆拉提的豪賭：1吉瓦算力背後的AI權力重組

OpenAI共同創辦人穆拉提的Thinking Machines Lab與輝達簽署大型算力協議，估值逾120億美元。這場交易揭示了AI基礎設施競賽的新格局，對亞洲市場意味著什麼？

一家成立僅一年的AI新創公司，估值已超過120億美元，如今又與全球最關鍵的AI晶片供應商簽下一筆規模龐大、金額未披露的多年期協議。這不是科幻小說，這是2026年3月的AI產業現實。

Thinking Machines Lab於2026年3月10日宣布，與半導體巨頭輝達（Nvidia）達成多年戰略合作夥伴關係。根據協議，Thinking Machines Lab將從2027年起部署至少1吉瓦的輝達 Vera Rubin系統算力，輝達同時對其進行戰略投資。這家公司由OpenAI共同創辦人穆拉提（Mira Murati）於2025年2月創立，迄今已從安霍創投（a16z）、Accel、輝達以及競爭對手AMD的創投部門等機構募得逾20億美元資金。

算力，已成為這個時代的「石油」

1吉瓦是什麼概念？這相當於一座大型核電廠的發電量，而現在，這個量級的電力將被用於驅動AI的訓練與推論運算。輝達 CEO 黃仁勳預測，企業在本十年末前將在AI基礎設施上投入3兆至4兆美元。2025年，OpenAI據報與甲骨文（Oracle）簽署了一份高達3,000億美元的算力採購協議。

這一系列數字背後，是一個清晰的結構性現實：AI能力的競爭，已從演算法層面下沉至基礎設施層面。誰掌握算力，誰就掌握了AI發展的節奏。

Thinking Machines Lab的核心目標是開發「能產生可重現結果的AI模型」，並於去年10月推出首款產品——API服務「Tinker」。然而，這家年輕公司也面臨人才流失的隱憂：共同創辦人塔洛克（Andrew Tulloch）去年10月轉赴Meta，今年初又有佐夫（Barret Zoph）、梅茨（Luke Metz）、舍恩霍爾茨（Sam Schoenholz）三位共同創辦人相繼回歸OpenAI。創立一年，核心團隊已歷經多次重組。

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這場交易，對華人世界意味著什麼

從地緣政治的角度審視這筆協議，有幾個值得關注的層面。

首先是輝達的戰略位置。輝達的AI晶片長期受到美國出口管制限制，中國大陸市場無法取得最先進的H100或Blackwell系列晶片，更遑論尚未量產的Vera Rubin系統。這意味著，Thinking Machines Lab所能部署的算力規模，在中國大陸的競爭者——無論是百度、阿里雲還是新興的DeepSeek——在政策限制下根本無從複製。

其次是台灣的角色。Vera Rubin系統的核心晶片仍高度依賴台積電（TSMC）的先進製程。這筆協議的背後，台灣的晶圓代工能力依然是不可或缺的環節。在當前地緣政治緊張的背景下，這條供應鏈的脆弱性從未消失。

對於東南亞和台灣、香港的科技業者而言，這筆協議呈現的是一個機會窗口：當全球AI算力需求急速膨脹，雲端服務商和資料中心業者正在加速布局亞太區。新加坡、馬來西亞已成為跨國科技公司設立亞洲算力節點的熱門選址。

值得注意的是，Thinking Machines Lab的投資人名單中同時包含輝達和AMD——兩家在晶片市場上直接競爭的公司。這種「押注多方」的投資邏輯，折射出市場對AI基礎設施長期需求的高度確信，而非對某一技術路線的押注。