博通預告2027年AI營收破千億美元背後的戰略佈局

1000億美元——博通執行長陳福陽拋出的這個數字，讓華爾街分析師都感到意外。這個2027年AI營收預測，遠超市場最樂觀的估計。

客製化晶片時代來臨

博通股價在財報發布後上漲約5%，第四季AI相關營收較去年同期成長超過一倍，主要受惠於AI加速器和網路設備需求激增。

陳福陽透露，公司正接近10千兆瓦的產能，服務六大客戶。摩根大通分析師估計，到2027年每千兆瓦可創造120億至150億美元營收，並「保守地」將博通AI營收預估調升至1200億美元以上。

這波成長的核心驅動力是客製化矽晶片需求。亞馬遜、Google、Meta等科技巨頭不再滿足於NVIDIA的通用解決方案，轉而尋求為特定應用最佳化的晶片。

亞洲供應鏈的新機遇

博通的亮眼表現帶動相關企業股價。由於客戶偏好銅線連接技術勝過光學技術來連接AI伺服器，安費諾股價大漲10%，而光學技術公司Lumentum和Coherent則下跌超過4%。

對台灣半導體產業而言，這個趨勢意義重大。台積電作為博通的重要代工夥伴，將直接受惠於先進製程需求增長。同時，記憶體封裝和測試廠商也可能迎來新商機。

記憶體供應鏈的戰略佈局

AI熱潮導致高頻寬記憶體供不應求，成為整個產業的瓶頸。然而，陳福陽表示已「確保2028年前的記憶體和先進晶圓供應」，顯示公司在供應鏈管理上的前瞻性。

高盛分析師指出：「在AI網路和客製化矽晶片領域的領導地位，使博通能為超大規模客戶提供最低的推論成本。」

與NVIDIA的競合關係

面對超大規模業者自主研發晶片的趨勢，市場擔心博通可能被邊緣化。但陳福陽認為，與NVIDIA這樣的巨頭競爭的困難度，反而是博通的機會。

「大型語言模型業者無法接受『夠好就行』的晶片。你需要最頂尖的晶片，因為你在與其他LLM業者競爭，更重要的是，你還要與絲毫不鬆懈的NVIDIA競爭。」