산탄데르 CEO, 디지털 투자 효과 입증할 때

130억 달러를 쏟아부은 산탄데르의 디지털 혁신, 이제 성과를 보여줄 시간이다.

아나 보틴 회장이 곧 발표할 비용 절감 계획은 단순한 숫자 놀음이 아니다. 글로벌 은행업계가 주목하는 '디지털 투자 vs 수익성' 딜레마의 해답을 제시할 첫 번째 시험대가 될 것이다.

투자는 했다, 이제 수익을 보여달라

산탄데르는 지난 몇 년간 핀테크 인수와 디지털 플랫폼 구축에 공격적으로 투자했다. 오픈뱅크 인수(12억 달러), 디지털 결제 시스템 고도화, AI 기반 고객 서비스까지. 하지만 투자자들의 인내심은 한계에 다다랐다.

"디지털 전환이라는 명분으로 돈을 쓰는 건 쉽다. 하지만 그 돈이 실제로 비용을 줄이고 수익을 늘렸는지 보여주는 게 진짜 실력이다." 런던의 한 은행 애널리스트는 이렇게 말했다.

산탄데르의 주가는 올해 들어 15% 하락했다. 디지털 투자 효과에 대한 시장의 회의적 시선이 반영된 결과다.

한국 은행들도 지켜보는 이유

KB금융과 신한금융 등 국내 주요 금융그룹도 산탄데르의 행보를 예의주시하고 있다. 이들 역시 디지털 투자에 수조원을 쏟아붓고 있지만, 가시적 성과는 아직 미흡하기 때문이다.

특히 한국 은행들이 주목하는 부분은 '지점 운영비 절감' 모델이다. 산탄데르가 디지털 채널 확대로 실제 지점 수를 얼마나 줄일 수 있는지, 그 과정에서 고객 이탈은 없는지가 핵심이다.

"유럽 은행의 디지털 전환 성공 사례는 국내에서도 벤치마킹할 가치가 크다. 특히 비용 구조 개선 측면에서 말이다." 금융업계 관계자의 설명이다.

성공하면 모델, 실패하면 교훈

보틴 회장의 이번 발표는 글로벌 은행업계에 두 가지 시나리오를 제시할 것이다.

시나리오 1: 디지털 투자가 실제 비용 절감으로 이어진다면, 다른 은행들의 투자 속도가 가속화될 것이다. 전통적 은행 업무의 자동화, AI 기반 리스크 관리 등이 표준이 될 가능성이 크다.

시나리오 2: 기대만큼 효과가 나타나지 않는다면, 은행들의 디지털 투자 전략에 제동이 걸릴 수 있다. '기술을 위한 기술'이 아닌, 실질적 ROI를 입증할 수 있는 선별적 투자로 방향이 바뀔 것이다.