삼성전자, 1년 만에 메모리 1위 탈환... HBM이 바꾼 게임

33년 만에 처음 잃었던 왕좌를 1년 만에 되찾았다. 삼성전자가 작년 4분기 글로벌 DRAM 시장에서 1위 자리를 탈환했다는 소식이다.

시장조사업체 트렌드포스에 따르면, 삼성전자의 4분기 DRAM 매출은 193억 달러로 전 분기 대비 43% 급증했다. 시장점유율은 36%를 기록하며 SK하이닉스(32.1%)와 마이크론(22.4%)을 제쳤다.

게임 체인저, HBM

1위 탈환의 핵심은 HBM(고대역폭 메모리)이었다. 삼성전자는 5세대 HBM 칩을 엔비디아에 공급하기 시작했고, 메모리 가격 상승 속에서 기존 제품 생산도 확대했다.

HBM은 AI 학습과 추론에 필수적인 고성능 메모리다. ChatGPT나 클로드 같은 AI 서비스가 폭발적으로 성장하면서 HBM 수요도 급증했다. 문제는 HBM 제조 기술이 매우 까다롭다는 점이다. 메모리 칩을 수직으로 8~12층 쌓아 올리는 고난도 기술이 필요하다.

SK하이닉스가 HBM 분야에서 앞서 나가면서 작년 1분기 DRAM 1위 자리를 차지했었다. 하지만 삼성전자가 기술 격차를 줄이며 엔비디아 공급망에 진입하면서 판세가 바뀌었다.

한국 반도체의 양날의 검

이번 순위 변동은 한국 반도체 산업의 현주소를 보여준다. 삼성전자와 SK하이닉스가 글로벌 DRAM 시장의 68%를 장악하고 있지만, 서로 치열하게 경쟁하고 있다.

업계에서는 "내수용 경쟁"이라는 우려도 나온다. 두 회사가 HBM 물량 확보를 위해 과도한 투자 경쟁을 벌일 수 있다는 것이다. 실제로 양사 모두 올해 HBM 생산 능력을 2배 이상 늘릴 계획이라고 발표했다.

반면 긍정적인 측면도 있다. 경쟁이 기술 혁신을 가속화하고, 궁극적으로는 한국이 차세대 메모리 기술에서 주도권을 유지하는 데 도움이 된다는 분석이다.

미중 갈등 속 기회와 위기

한국 메모리 업계는 미중 기술 갈등 속에서 복잡한 상황에 놓여 있다. 미국이 중국에 대한 반도체 수출 규제를 강화하면서, 한국 기업들은 중국 시장을 일부 포기해야 했다. 하지만 이는 동시에 미국과 유럽 시장에서의 기회를 확대하는 계기가 되기도 했다.

엔비디아가 한국 업체들을 HBM 공급망에 적극 끌어들이는 것도 이런 맥락이다. 중국 의존도를 줄이려는 미국의 전략과 맞아떨어지는 셈이다.