트럼프 당선, AI 투자자들이 웃는 이유

트럼프 재선으로 빅테크 주가 급등. 엔비디아 시총 1위 탈환, 팰런티어 20% 상승. 하지만 미중 반도체 전쟁은 더 격화될 전망.

20%. 팰런티어 주가가 하루 만에 뛴 폭이다. 트럼프 당선 소식이 전해지자 AI 관련 주식들이 일제히 치솟았다. 투자자들은 환호하지만, 이 열기 뒤엔 더 큰 변화가 기다리고 있다.

승자들의 잔치

엔비디아가 다시 세계 시가총액 1위에 올랐다. 트럼프 당선 직후 주가가 급등하며 애플을 제쳤다. AI 붐의 핵심 기업답게 시장의 기대를 고스란히 받고 있다.

팰런티어는 더 극적이었다. 3분기 실적이 월가 예상을 크게 웃돌자 주가가 20% 넘게 뛰었다. 정부 데이터 분석 전문 기업인 만큼, 트럼프 행정부 하에서 더 많은 계약을 따낼 것이란 기대감이 반영됐다.

빅테크 전반도 상승세다. 트럼프가 규제 완화를 약속한 만큼, 그동안 반독점 압박에 시달렸던 기업들이 숨통을 틔울 수 있을 것이란 관측이다.

하지만 모든 게 장밋빛은 아니다. 트럼프 재선으로 미중 반도체 전쟁이 더욱 격화될 가능성이 높아졌다. 1차 트럼프 행정부 때 화웨이 제재, 반도체 수출 규제 등을 주도했던 인물이 다시 백악관에 들어가는 것이다.

이미 조짐은 나타나고 있다. 미국 반도체 장비 제조업체들이 협력업체에 중국산 부품 대체재를 찾으라고 요구하고 있다는 보도가 나왔다. 공급망에서 중국을 완전히 배제하겠다는 의지의 표현이다.

한국 기업들도 긴장하고 있다. 삼성전자와 SK하이닉스는 중국에 대규모 생산시설을 운영 중이다. 규제가 강화되면 이들도 타격을 피하기 어렵다.

흥미로운 건 메타의 사연이다. 원자력 발전소를 짓겠다던 계획이 꿀벌 때문에 무산됐다는 소식이 전해졌다. AI 데이터센터에 필요한 전력을 확보하려던 계획이 환경 문제에 발목 잡힌 것이다.

이는 AI 경쟁의 현실을 보여준다. 기술력만으론 충분하지 않다. 전력, 부지, 환경 규제까지 모든 걸 고려해야 한다. 단순한 기술 경쟁이 아닌 국가 차원의 인프라 경쟁이 된 것이다.