이란 핵 협상 벼랑 끝, 유가는 어디로 가나

석유 수출로 하루 수억 달러를 벌어들이는 나라가 "협상하거나, 아니면 감수하라"는 압박 앞에 섰다. 이란은 물러서지 않겠다고 했다. 그 결과는 중동을 넘어, 서울의 주유소 가격표에까지 닿을 수 있다.

무슨 일이 벌어지고 있나

트럼프 행정부는 이란에 핵 프로그램 협상 재개를 요구하며 사실상 최후통첩을 날렸다. 응하지 않을 경우 군사적 옵션을 배제하지 않겠다는 메시지와 함께였다. 이에 이란 측은 "분쇄적으로 응답하겠다"고 맞받아쳤다.

압박은 말에서 그치지 않았다. 이란의 핵심 산업 시설과 주요 수출 수입원이 이미 타격을 받고 있다는 보고가 잇따르고 있다. 미국의 제재 강화와 외교적 고립이 맞물리면서 이란 경제의 동맥 역할을 하는 석유·가스 수출 인프라가 압박을 받는 형국이다. 이란의 석유 수출은 하루 150만 배럴 안팎으로, 국가 재정의 상당 부분을 떠받치는 구조다.

이란 지도부는 내부적으로도 강경파와 온건파 사이에서 줄타기를 하고 있다. 협상 테이블에 앉는 것 자체가 '굴복'으로 읽힐 수 있는 국내 정치 지형이 협상을 더욱 어렵게 만든다.

왜 지금, 왜 중요한가

타이밍이 예사롭지 않다. 전 세계 에너지 시장은 이미 러시아-우크라이나 전쟁 장기화와 OPEC+ 감산 기조로 불안정한 균형을 유지하고 있다. 여기에 중동 변수가 더해지면 유가의 방향성은 단순한 수급 계산을 벗어난다.

이란은 전 세계 원유 공급의 약 3~4%를 담당한다. 숫자만 보면 크지 않다. 하지만 에너지 시장은 '실제 부족'보다 '불확실성에 대한 공포'에 더 민감하게 반응한다. 2019년 사우디 아람코 시설 공격 당시 유가가 하루 만에 15% 급등했던 전례가 이를 증명한다.

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한국은 이 방정식에서 결코 방관자가 아니다. 한국은 원유 수입의 약 70% 이상을 중동에 의존하고 있으며, 이란산 원유는 제재 이전까지 주요 공급원이었다. 유가가 배럴당 10달러 오를 때마다 한국의 연간 수입 비용은 수조 원 단위로 불어난다. 정유·화학 업종의 수익성, 물류비, 소비자 물가까지 도미노처럼 연결된다.

두 개의 시계, 다른 셈법

워싱턴의 논리와 테헤란의 논리는 서로 다른 시간표 위에 있다.

미국 입장에서 이란의 핵 능력은 이미 레드라인에 근접했다는 평가가 나온다. 일부 분석가들은 이란이 핵무기 제조에 필요한 고농축 우라늄을 수주 내 확보 가능한 수준까지 왔다고 본다. 트럼프 행정부로서는 임기 내 '딜'을 성사시키거나, 그렇지 못할 경우 강경 행동으로 레거시를 남기려는 정치적 동기도 작용한다.

이란의 셈법은 다르다. 제재와 고립에 수십 년간 단련된 이란 경제는 외부 압박에 대한 내성이 낮지 않다. 더 중요한 건 중국이라는 변수다. 이란은 중국에 원유를 우회 수출하며 제재의 충격을 부분적으로 완충하고 있다. 협상보다 버티기가 유리하다고 판단할 근거가 있는 셈이다.

지정학의 그림자, 시장의 현실

에너지 시장 참여자들이 가장 두려워하는 시나리오는 '호르무즈 해협 봉쇄'다. 전 세계 원유 물동량의 약 20%가 이 좁은 해협을 통과한다. 이란은 과거에도 여러 차례 봉쇄 위협을 카드로 꺼내 든 바 있다. 실제 봉쇄가 현실화되면 유가는 배럴당 100달러를 훌쩍 넘을 것이라는 전망이 많다.

한국 기업들의 시각도 복잡하다. 현대오일뱅크, SK이노베이션, GS칼텍스 같은 정유사들은 단기 유가 상승 시 재고평가 이익을 볼 수 있다. 하지만 장기화될 경우 원가 부담이 커지고, 수출 경쟁력도 흔들린다. 항공사와 해운사, 제조업체들은 에너지 비용 상승을 고스란히 떠안게 된다.

문화적 맥락에서도 이 사태는 다르게 읽힌다. 중동과 아시아 상당수 국가들은 미국의 '최후통첩' 방식 외교를 패권적 압박으로 보는 시각이 강하다. 반면 서방에서는 핵 비확산 원칙의 문제로 프레이밍한다. 같은 사건을 두고 '안보 위기'와 '주권 침해'라는 전혀 다른 서사가 공존하는 것이다.