145% 폭등한 인텔, 2025년 4분기 실적 전망과 18A 공정의 승부수

4년 만에 최고치다. 인텔의 주가가 실적 발표를 하루 앞두고 10% 급등하며 시장의 기대를 한 몸에 받고 있다. 지난 1년간 145%라는 경이로운 상승률을 기록한 인텔의 뒤에는 미국 정부와 엔비디아라는 든든한 우군이 버티고 있다.

인텔 2025년 4분기 실적 전망: 데이터센터 매출 29% 급증 기대

로이터와 주요 외신에 따르면, 월가는 현지시간 22일 장 마감 후 발표될 인텔의 2025년 4분기 실적에 주목하고 있다. 전체 매출은 전년 동기 대비 6% 감소한 134억 달러로 예상되지만, 핵심 성장 동력인 데이터센터 및 AI 부문 매출은 29% 급증한 44억 달러에 달할 전망이다.

키뱅크(KeyBanc) 분석가들은 인텔이 올해 서버용 CPU 물량을 이미 완판했을 가능성이 크다고 분석하며 투자의견을 '매수'로 상향했다. 이들은 인텔의 목표 주가를 $60로 제시했으며, 하이퍼스케일러들의 데이터센터 수요가 인텔의 실적을 견인할 강력한 뒷바람이 될 것으로 내다봤다.

파운드리 시장의 게임 체인저, 18A 공정과 전략적 동맹

인텔의 부활은 단순한 설계 능력을 넘어 파운드리 사업의 안착 여부에 달려 있다. 차세대 공정인 18A는 TSMC의 2나노급 공정과 대등한 기술력을 갖춘 것으로 평가받는다. 특히 미국 정부는 지난달 89억 달러를 투자해 인텔의 최대 주주가 되었으며, 이는 반도체 자급망 확보를 위한 국가적 전략의 일환으로 풀이된다.

AI 칩 선두주자인 엔비디아 역시 50억 달러를 투자하며 인텔의 주요 주주 명단에 이름을 올렸다. 양사는 인텔의 CPU와 엔비디아의 AI 칩을 통합하는 시스템 구축에 협력하기로 합의했다. 립부 탄(Lip-Bu Tan) CEO 취임 이후 강력한 비용 절감과 조직 개편을 단행한 인텔이 이번 실적 발표를 통해 파운드리 업계 2위인 삼성전자를 위협하는 행보를 가시화할지 주목된다.