인도 태양광 제조업체들, 첫 대규모 구조조정 앞둬

인도 태양광 산업에 "첫 번째 시험대"가 다가오고 있다. 우드 맥킨지에 따르면 인도의 현재 태양광 모듈 제조 능력은 140기가와트(GW)를 넘어섰다. 연간 내수 수요의 3배에 달하는 규모다.

과잉 생산의 그림자

숫자만 보면 성공 스토리 같다. 하지만 현실은 다르다. 정부의 강화된 정책과 과도한 생산 능력이 맞물리면서 업계 첫 대규모 구조조정이 예상된다는 게 전문가들의 진단이다.

특히 소규모 모듈 조립업체들이 가장 큰 타격을 받을 것으로 보인다. 이들은 중국산 태양전지를 수입해 모듈로 조립하는 단순한 비즈니스 모델에 의존해왔다. 하지만 정부가 국산 부품 사용을 강화하고, 시장은 이미 포화 상태에 이르렀다.

승자는 따로 있다

반면 상류 부품까지 생산하는 수직계열화된 대기업들은 오히려 기회를 맞고 있다. 태양전지, 웨이퍼, 폴리실리콘까지 자체 생산하는 업체들이 경쟁력을 갖추게 된 것이다.

이는 릴라이언스 인더스트리나 아다니 그린 에너지 같은 대기업들에게 유리한 구조다. 이들은 이미 수십억 달러를 투입해 통합 생산 시설을 구축했다.

인도 정부의 의도도 명확하다. 중국 의존도를 줄이고 자국 태양광 공급망을 구축하겠다는 것. 하지만 그 과정에서 작은 업체들이 도태될 수밖에 없는 상황이다.

글로벌 파급효과는?

인도는 세계 4위 태양광 시장이다. 여기서 벌어지는 구조조정은 글로벌 공급망에도 영향을 미칠 수밖에 없다. 특히 중국 태양전지 제조업체들은 인도 시장 접근이 더욱 어려워질 전망이다.

한국 기업들에게는 어떤 의미일까? 한화솔루션이나 LG에너지솔루션 같은 국내 업체들은 인도의 공급망 다변화 정책에서 새로운 기회를 찾을 수 있을 것으로 보인다. 하지만 인도 내 과잉 생산 능력이 해소되기 전까지는 가격 경쟁이 치열해질 수밖에 없다.