ウォール街の巨人シタデルがブロックチェーンに賭ける理由

シタデル・セキュリティーズがLayerZeroに戦略投資。従来の金融インフラがブロックチェーンに本格参入する意味とは？

月曜日の朝、ニューヨーク証券取引所の向かいにあるシタデル・セキュリティーズのオフィスで、トレーダーたちは1日に数十億ドルの取引を処理していた。その同じ週、この伝統的な金融の巨人は、ブロックチェーン企業LayerZeroのZROトークンへの戦略投資を発表した。

これは単なる投資ではない。ウォール街の中核企業が、従来の金融システムの根本的な変革に賭けを始めたシグナルなのだ。

従来の金融インフラが直面する限界

シタデル・セキュリティーズは世界最大級のマーケットメーカーとして、1日に数兆円規模の取引を処理している。しかし現在の金融システムには構造的な制約がある。取引の決済には数日かかり、国際送金は高額な手数料と時間を要する。

LayerZeroが発表した新しいブロックチェーン「Zero」は、これらの課題に正面から挑戦する。同社は毎秒200万件の取引処理能力と、手数料を100万分の1ドルまで削減できると主張している。

ARK Investのキャシー・ウッド氏も投資家として参加し、新設された諮問委員会に加わった。インターコンチネンタル取引所（ICE）や米国証券保管振替機構（DTCC）といった金融インフラの中核企業も協力を表明している。

今回の動きは、日本の金融機関にとって重要な意味を持つ。三菱UFJフィナンシャル・グループや野村ホールディングスなどの大手金融機関は、すでにブロックチェーン技術の実証実験を進めているが、本格的な導入には慎重な姿勢を維持してきた。

しかし、シタデルのような世界的な金融機関が本格的にブロックチェーンインフラに投資することで、日本の金融機関も対応を迫られる可能性が高い。特に、24時間取引やトークン化された担保管理といった新しいサービスが実現すれば、従来の営業時間や決済システムの概念が根本から変わるかもしれない。

LayerZeroの「Zero」ブロックチェーンは、ゼロ知識証明（ZKP）を活用した異種混合アーキテクチャを採用している。この技術により、取引の実行と検証を分離し、プライバシーを保護しながら処理能力を大幅に向上させる。

Google CloudもLayerZeroとの提携を発表し、AIエージェント向けのマイクロペイメントやリソース取引の分野での応用を探っている。これは、機械同士が自動的に価値を交換する未来の経済システムの基盤となる可能性がある。

LayerZero Labsのブライアン・ペレグリーノCEOは「Zeroのアーキテクチャは業界のロードマップを少なくとも10年前進させる」と述べ、「この技術により、世界経済全体をブロックチェーン上に構築できると信じている」と語った。

長年にわたる実証実験と慎重な検討を経て、大手金融機関はより積極的に暗号資産分野に参入している。インフラの改善と規制の明確化が進む中、資産運用会社、取引所、清算機関は、ブロックチェーンを投機的な手段ではなく、レガシーシステムの潜在的なアップグレードとして捉え始めている。

この変化は、暗号資産ネイティブ技術が実世界の金融市場を大規模にサポートするまでに成熟したという信念の高まりを反映している。

Tether Investmentsも同日、LayerZero Labsへの戦略投資を発表しており、ステーブルコイン最大手の発行体も相互運用性技術への関心を示している。