ビットコイン暴落が警告するAI雇用危機、日本は準備できているか

元BitMEX創設者が予測するAI失業ショックと金融危機。日本の労働市場と企業への影響を分析

52%。これは昨年10月の史上最高値から現在までのビットコインの下落率です。多くの人がこれを単なる暗号資産の調整と見ていますが、元BitMEX創設者のアーサー・ヘイズ氏は全く異なる警告信号だと主張しています。

見落とされた重要なシグナル

ヘイズ氏によると、ビットコインが12万6000ドルから6万7000ドルまで急落する間、ナスダック指数はほぼ横ばいを維持していました。この乖離こそが、従来の株式市場がまだ認識していない「大規模な信用破綻イベント」を暗示しているというのです。

「ビットコインは法定通貨の信用供給に最も敏感に反応する自由取引資産だ」と彼は述べています。つまり、ビットコインは金融システムの「火災警報器」として機能しており、今回の下落は差し迫った危機を予告している可能性があります。

ヘイズ氏が描くシナリオは衝撃的です。アメリカの7210万人の知識労働者のうち、わずか20%がAIに置き換えられるだけで、約5570億ドルの消費者信用と住宅ローンのデフォルトが発生する可能性があるというのです。これは2008年金融危機の約半分の規模に相当します。

しかし、日本の状況はアメリカとは大きく異なります。日本は既に深刻な労働力不足に直面しており、1.3という有効求人倍率が示すように、むしろAIによる労働補完が歓迎される可能性があります。トヨタやソニーなどの日本企業は、AIを脅威ではなく生産性向上のツールとして捉える傾向があります。

興味深いことに、ビットコインが下落する中で金価格は上昇しています。ヘイズ氏はこれを「アメリカ覇権内でのデフレ的リスクオフ信用イベントが醸成されている」明確な兆候だと指摘します。

日本の投資家にとって、この動向は特に注目すべきです。日本は世界最大の対外純資産国として、グローバルな金融危機の影響を受けやすい立場にあります。同時に、円安傾向が続く中で、ビットコインのような代替資産への関心も高まっています。

ヘイズ氏は、FRBが最終的に「史上最大の資金供給」で対応すると予測しています。2023年3月の地方銀行危機への対応と同様に、緊急流動性措置が講じられれば、ビットコインは「安値から決定的に上昇」し、新たな史上最高値を更新する可能性があるとしています。

日本銀行も金融緩和政策の見直しを進めていますが、グローバルな金融危機が発生すれば、再び協調的な緩和措置が必要になるかもしれません。これは日本の投資家にとって、資産配分を見直す重要な機会となる可能性があります。

日本企業、特に製造業や金融業は、AI導入による効率化と雇用への影響のバランスを慎重に検討する必要があります。日立や富士通などのIT企業は、AI関連サービスの需要増加の恩恵を受ける可能性がある一方、従来型の業務を行う企業は戦略的な転換を迫られるかもしれません。

ヘイズ氏は投資家に対し、「流動性を保ち、レバレッジを避け、FRBからの『オールクリア』信号を待て」と助言しています。これは日本の投資家にとっても重要な指針となるでしょう。