AI 전쟁의 진짜 피해자는 누구인가

Anthropic이 3,800억 달러 가치평가를 받았다는 소식에 시장은 열광했다. 하지만 그 환호성 뒤에는 조용히 무너지고 있는 기업들이 있다.

소프트웨어 공룡들의 몰락

ServiceNow, Workday, Atlassian, Salesforce. 한때 기업 소프트웨어 시장을 지배했던 이들이 "AI가 모든 걸 대체할 수 있다"는 논리 앞에 속수무책이다. Workday는 창업자 아닐 부스리가 CEO로 복귀해야 할 정도로 위기감이 크다.

문제는 단순하다. "Anthropic으로 코딩하면 누구나 더 나은 소프트웨어를 만들 수 있는데, 왜 비싼 기업용 소프트웨어를 써야 하나?" 투자자들이 던지는 질문이다.

빅테크의 자살적 투자 경쟁

아마존은 예상보다 530억 달러 더 많은 2,000억 달러를 설비투자에 쏟아붓겠다고 발표했다. 구글도 2026년 설비투자 가이던스를 상향 조정했다. 메타는 레이반 AI 안경이 히트를 쳤지만 주가는 여전히 부진하다.

가장 아이러니한 건 마이크로소프트다. 4억 5천만 개 M365 상용 라이선스 중 유료 Copilot 구독자는 고작 1,500만 명. 3.3%에 불과하다. 그럼에도 샘 알트먼과의 파트너십을 자랑스럽게 내세운다.

현실과 괴리된 기대

Jim Cramer의 분석은 냉정하다. 그는 수많은 CEO들과 인터뷰하며 발견한 진실을 털어놓는다. "카메라가 꺼지면 그들도 인정한다. AI는 아직 '지루한 일'을 대신할 뿐이다."

Anthropic CEO 다리오 아모데이의 예측들이 "100% 틀렸다"는 지적도 흥미롭다. 그럼에도 그는 천재로 추앙받는다. 이것이 현재 AI 시장의 민낯이다.

진짜 승자는 따로 있다

CrowdStrike 같은 사이버보안 기업은 다르다. AI가 해킹을 막아준다고 주장하지만, 실제 보안 침해가 발생하면 여전히 전문 보안업체가 필요하다. "4분기 정도 지나면 사람들이 깨달을 것"이라는 Cramer의 예측이 맞다면, 지금이 매수 기회일 수도 있다.