전쟁이 주식 시장의 새로운 룰을 만들고 있다

나스닥이 1.2% 하락한 주간, 한 기업만큼은 예외였다. 팰런티어의 주가가 15% 급등했다. 미국이 이란을 공격한 직후였다.

전쟁이 만든 승자

팰런티어는 미국 정부와 군사기관에 소프트웨어와 서비스를 제공하는 회사다. 매출의 60%를 정부 계약에 의존한다. 트럼프 대통령이 이란 전쟁의 조기 종료 신호를 보내지 않자, 투자자들은 이 회사로 몰려들었다.

로젠블랫 증권은 목표주가를 150달러에서 200달러로 상향 조정했다. "중동 분쟁이 팰런티어의 정부 사업 파이프라인에 호재"라는 분석이다. 실제로 회사는 작년 육군과 100억 달러 계약을 체결했고, 무기 표적 지정 같은 AI 기능을 군에 제공하고 있다.

하지만 여기서 흥미로운 반전이 있다. 팰런티어의 AI 파트너였던 앤스로픽이 정부 블랙리스트에 올랐다는 소식에도 주가는 꿈쩍하지 않았다.

AI 파트너십의 균열

국방부는 지난주 앤스로픽의 기술을 정부 계약에서 제외한다고 발표했다. 자율무기와 국내 감시에 대한 AI 모델 사용 방식을 놓고 합의에 실패했기 때문이다. 앤스로픽 CEO 다리오 아모데이는 "법정에서 이 결정에 이의를 제기할 수밖에 없다"고 밝혔다.

파이퍼 샌들러 증권은 "앤스로픽은 정부 같은 민감한 데이터 환경에서 AI의 개척자였다"며 대체재를 찾는 것이 "골치 아픈 일"이 될 것이라고 분석했다. 하지만 여전히 팰런티어에 대해 230달러 목표주가와 매수 의견을 유지하고 있다.

소프트웨어 업계의 반등

AI가 기존 소프트웨어를 대체할 것이라는 우려로 몇 달간 침체했던 소프트웨어 섹터가 이번 주 반등했다. iShares 확장 기술-소프트웨어 섹터 ETF는 거의 8% 급등했고, 크라우드스트라이크, 서비스나우, 앱러빈 등은 각각 15% 이상 뛰었다.

D.A. 데이비슨의 애널리스트 길 루리아는 "모든 사람이 소프트웨어를 공매도하는 지점에 도달했다"며 "그런 지점에 이르면 안정화되기 시작하고 바닥에 가까워진다"고 설명했다.