걸프 오일머니, 해외투자 철수 검토... 이란 전쟁 리스크 때문

전 세계 자산시장을 움직여온 걸프 오일머니가 '집으로 돌아갈' 준비를 하고 있다. 이란과의 전쟁 위험이 커지면서 걸프 국가들이 해외 투자 규모를 줄이고 자국 방어에 집중할 가능성이 높아지고 있기 때문이다.

돈의 흐름이 바뀌고 있다

사우디아라비아의 국부펀드 PIF는 2조 달러 규모로, 전 세계 부동산부터 테크 기업까지 손을 뻗어왔다. UAE의 아부다비투자청(ADIA) 역시 9,000억 달러를 굴리며 글로벌 시장의 큰손 역할을 해왔다. 하지만 이란 핵 프로그램 재개와 지역 내 군사적 긴장이 고조되면서 상황이 달라지고 있다.

걸프 국가들은 현재 국방비를 GDP의 5-7%까지 늘리고 있다. 이는 NATO 권고 기준인 2%의 두 배를 훌쩍 넘는 수준이다. 돈이 필요한 곳이 생긴 것이다.

한국에도 영향은 피할 수 없다

걸프 머니의 움직임은 한국 시장과도 직결된다. 지난해 기준 중동 국부펀드들은 한국 주식시장에서 15조원 규모의 지분을 보유하고 있다. 삼성전자, SK하이닉스 같은 대형주부터 바이오, 배터리 관련 중소형주까지 폭넓게 투자해왔다.

특히 서울 강남 부동산 시장에서도 걸프 자본의 영향력은 상당하다. 지난 3년간 외국인 부동산 취득액 중 30%가 중동 자본으로 추정된다. 이들이 투자를 줄이면 유동성 부족으로 이어질 수 있다.

승자와 패자가 갈린다

하지만 모든 섹터가 타격을 받는 건 아니다. 방산업체들은 오히려 호재를 맞고 있다. 한화시스템, LIG넥스원 같은 국내 방산주들이 최근 강세를 보이는 것도 이런 배경이다. 걸프 국가들이 방어력 강화에 나서면서 한국산 무기 수요가 늘어날 전망이다.

에너지 기업들도 수혜를 볼 것으로 예상된다. 지정학적 리스크로 유가가 오르면 SK이노베이션, S-Oil 같은 정유사들의 마진이 개선될 가능성이 높다.