AI革命の犠牲者たち：3800億ドルの評価額が変える企業の運命

3800億ドル。これがAnthropicの最新評価額です。もし同社が上場すれば、投資家は5000億ドルを支払うでしょう。一方でOpenAIには1兆ドルの評価が待っています。

この数字が意味するのは、単なる企業価値の上昇ではありません。従来のソフトウェア業界全体が、根本的な変革の波に飲み込まれようとしているのです。

従来企業の苦境：「撃ち落とされる魚」状態

Adobe、ServiceNow、Workday、Atlassian、Salesforce──これらの企業は長年にわたってソフトウェア業界を支配してきました。しかし今、彼らは「樽の中で撃ち落とされる魚」のような状況に置かれています。

Workdayでは共同創業者のアニール・ブスリがCEOとして復帰しました。これは同社の既存サービスがAnthropicのようなAI技術に対抗できていない現実を物語っています。人事や財務ソフトウェアという「重荷のような分野」は、AI技術者によってより効率的に処理できるようになったのです。

Microsoftの状況も同様です。Microsoft 365 Copilotの有料契約者数は1500万人──これは4億5000万の商用シート数から見ると、わずか3.3%程度にすぎません。多くのユーザーはCopilotを隠すようにして使っており、その実用性への疑問が浮かび上がっています。

ハイパースケーラーの苦悩：バランスシートの破綻

AmazonはAWSで市場予想を上回る業績を記録したにもかかわらず、株価は下落しました。理由は設備投資の大幅増額です。予想の1470億ドルを大きく上回る2000億ドルの投資計画が発表されたのです。

Googleも同様に、2026年の設備投資ガイダンスを予想以上に引き上げました。唯一の救いは、現時点で優位性を持つGeminiの存在です。

Nvidiaのジェンセン・ファン CEOは「AIは第4次産業革命」と語りますが、同社の株価は196ドルから186ドル、そして193ドルから183ドルへと乱高下を続けています。顧客企業が高額なGPUチップに代わる自社製チップの開発を進めているためです。

日本企業への示唆：変革への備え

日本の大手テクノロジー企業──ソニー、トヨタ、任天堂──にとって、この変化は何を意味するのでしょうか。

日本企業の強みは、実用的な技術応用と社会的調和を重視する姿勢にあります。AIの「退屈で汚く危険な」作業への活用という現実的なアプローチは、日本の製造業や高齢化社会のニーズと合致します。

例えば、病院の清掃ロボットや複数の飲み物を同時に作るロボットなど、実際の労働力不足を解決するAI活用が注目されています。これは日本が直面する労働力不足問題への現実的な解決策となり得ます。

現実と誇大宣伝の狭間

多くのCEOがAIについて語る内容と、実際の現場での活用状況には大きなギャップがあります。オンエアでは「AIは驚異的」と語る経営者も、オフレコでは「スマートな人がやるべきことをマシンがやっているだけ」という現実を認めています。

AIモデルは間違いを犯します。そして、タイミングの悪いミスは顧客を失うリスクをもたらします。トークン数やエネルギー消費量がどれだけ少なくても、このリスクが存在する限り、現時点でのAIの価値は限定的です。

CrowdStrikeのようなサイバーセキュリティ企業が、AnthropicのようなAI企業と同じレベルでセキュリティを提供できるかは疑問です。CrowdStrikeは侵入を防ぎ、侵害が発生した場合の対応も提供しますが、Anthropicはそのようなサービスを提供していません。