貯金か、諦めか——Z世代が抱える「慢性的な不安」

18歳から貯金を始め、実家に住み続けながら老後を心配するZ世代。彼らの慎重さは賢明な選択なのか、それとも「楽しむ権利」を奪われた世代の悲鳴なのか。

年収900万円超のニューヨーカーが、「自分は遅れている」と感じながら毎月収入の40%を貯金に回している。

これは節約自慢の話ではない。精神科医のラニー・ドクン氏がニューヨークで目にしている、若い世代の「慢性的な背景ストレス」の一場面だ。客観的に見れば十分な経済基盤を持つ若者たちが、「いつか足元が崩れるかもしれない」という恐怖を手放せずにいる。

Z世代（1990年代後半〜2010年代初頭生まれ）は、かつて「親の地下室に住むピーターパン世代」と揶揄されてきた。だが実態は、その正反対かもしれない。彼らは史上最も早く、最も真剣にお金と向き合っている世代なのだ。問題は、その慎重さが「賢明さ」から来るのか、それとも「恐怖」から来るのかという点にある。

数字が示す「早熟な世代」の実像

2024年のチャールズ・シュワブの調査によれば、Z世代が貯蓄を始めた平均年齢は18歳。ベビーブーマー世代の34歳と比べると、約16年も早い。約半数がすでに投資を行っており、その多くが20歳以前に始めている。さらに投資会社協会とシカゴ大学の共同研究では、インフレ調整後のデータで、Z世代世帯の確定拠出年金資産は、同年齢時のX世代の約3倍に達することが示されている。

シカゴのジョエル・レミーファイナンシャルアドバイザーは、高校の単位を前倒しで取得して大学を早期卒業しようとする若者や、将来の大学院費用を貯めるために16歳からアルバイトを始める若者を目にしている。「ミレニアル世代のクライアントより多く貯蓄しているZ世代のクライアントもいる」と彼女は語る。

ブルックリン在住の23歳、マイケル・テナムさんはITエンジニアとして年収約1,300万円を稼ぐ。それでも今は両親と同居し、学生ローンを返済しながら「26〜27歳になったら出ていけるかも」と考えている。持ち家については「不可能に思える」と言い切る。「今、その分のお金を無駄にしなければ、将来もっとうまくやれる」——彼のこの言葉は、一世代全体の論理を凝縮している。

なぜ今、若者はこれほど「慎重」なのか

Z世代が育ってきた世界は、構造的に厳しかった。保育費は長年にわたりインフレを上回るペースで上昇し、都市部の住宅価格は多くの若者の手が届かない水準にある。終身雇用や確定給付型年金はほぼ消滅した。そしてAIによる雇用代替への不安が、日常的な会話に入り込んでいる。

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さらに、情報環境が大きく変わった。かつてスーズ・オーマンのような金融アドバイザーは夜のテレビに出演するだけだったが、今や「ミセス・ダウ・ジョーンズ」のようなファイナンス系インフルエンサーがTikTokやInstagramで24時間、若者のスマートフォンに語りかけてくる。節税の話、複利の仕組み、老後資金の計算——それらが途切れなく流れてくる環境では、「知らないでいる幸せ」はほぼ不可能だ。

テキサス大学オースティン校の社会学者シャノン・キャバノー氏は、わずかな奨学金の中から老後のために貯蓄する大学院生の話を紹介する。「私が同じ年齢のころは、社会保障と自分の就職能力を素直に信じていた」と彼女は振り返る。その「素朴な信頼」が、今の若者には持てないのだ。

日本との接点は深い。日本のZ世代もまた、就職氷河期世代の親を持ち、少子高齢化による社会保障への不信感を育ちながら抱えてきた。老後2000万円問題が話題になった2019年以降、若い世代のNISA口座開設数は急増している。「早く備えなければ」という感覚は、日米で共鳴している。

慎重さの影に潜む「二つの顔」

ただし、Z世代全員が節約に励んでいるわけではない。ノースウェスタン・ミューチュアルの調査では、18〜29歳の約3分の1がスポーツベッティングや予測市場への投資を検討・実行していると回答。その80%が「財政的に遅れていると感じるから」と理由を語った。

この一見矛盾した行動を、社会学者のロバート・クロスノー氏は「同じ不確実性への異なる反応」と説明する。将来が読めないとき、人は二つの戦略を選ぶ。一つは「代替効果」——将来の豊かさのために今を犠牲にする。もう一つは「所得効果」——今を生き延びることに集中し、一発逆転を狙う。超倹約家とギャンブラーは、同じ不安の裏表なのだ。

「ファイナンシャル・ニヒリズム（金融的虚無主義）」という言葉も生まれている。どれだけ働いても到達できないゴールに向かって地道に進む意味が見えない——そう感じる若者が、リスクの高い賭けに出る心理だ。

「先延ばしされた喜び」のコスト

バッファロー大学の心理学者ローラ・パーク氏の研究は、長期目標に過度に固執する人々が、目標以外のことをするたびに「不安、罪悪感、後悔」を感じやすいことを示している。そして自分の価値を経済的成功に結びつけるほど、逆説的に「自律性の感覚」が失われていく。

「喜びが先送りされすぎている」とキャバノー氏は言う。若者時代は本来、リスクを取り、失敗し、少し無謀でいられる時間のはずだった。だが今、その「余白」が消えつつある。

クロスノー氏は研究データから興味深い事実を示す。大恐慌も2008年のリーマンショックも、長期的に見れば世代全体の人生結果にそれほど大きな影響を与えなかった。個人は苦しんだが、集団として見れば「10年、20年後には、前後の世代と大きく変わらない姿になっている」という。歴史的変化は、私たちが感じるよりずっとゆっくり進む。

問題は、未来に備えながら「今」を生きているか、という点だ。大恐慌を経験したある女性の言葉が記録に残っている。「極限まで節約し、銀行も信用できないから現金で手元に置いている」——彼女は具体的な目標のためではなく、「未知への盾」として貯め続けた。その未知が訪れるまでの間に、彼女は何を諦めたのだろうか。