ビットコイン89,000ドル前後で推移、FRB決定と「マグニフィセント7」決算待ち

89,000ドル。ビットコインがこの水準で足踏みを続ける中、投資家たちは今夜のFRB決定と今週のビッグテック決算という二つの重要イベントを見守っている。

ドル安が支える仮想通貨市場

水曜日のアジア時間、ビットコインは88,800ドル付近で取引され、前日比で小幅上昇を見せた。イーサリアムは約2%上昇し3,000ドルを下回る水準、その他の主要トークンも軒並み小幅高となっている。

市場を支えているのは、2022年初頭以来の安値水準まで下落した米ドルだ。ドル指数は95.5付近まで低下し、これが金や銀といった貴金属の急騰を促している。しかし、仮想通貨はこの「ドル安トレード」にやや出遅れている状況だ。

CoinSwitchのアナリストは「ドル指数の下落により、リスク資産保有の機会コストが低下し、ビットコインの88,000ドル割れからの反発を支援している」と分析する。特に86,000-87,000ドルのゾーンでの下支えが、過剰なレバレッジの解消と短期的な市場構造の安定化につながったとしている。

株式市場の好調と仮想通貨の温度差

一方で、グローバル株式市場は絶好調だ。アジア株は過去最高値を更新し、S&P500も火曜日に最高値を記録した。特にAI関連への楽観論に支えられたテクノロジー株が牽引役となっている。

しかし、この株高の恩恵を仮想通貨市場は十分に享受できていない。金が1オンス2,700ドルを超える史上最高値圏で推移する中、ビットコインは依然として10万ドルという心理的節目を大きく下回っている。

日本の投資家にとって興味深いのは、円安進行により国内の仮想通貨投資家にとってドル建て資産の魅力が相対的に高まっていることだ。ただし、金融庁の規制強化姿勢を考慮すると、機関投資家の参入は慎重にならざるを得ない状況が続いている。

今夜のFRB決定が分水嶺

市場の焦点は今夜のFRB決定に移っている。市場は利上げ停止を織り込んでいるが、問題はパウエル議長の記者会見でのインフレと金利に関するガイダンスだ。

同時に、今週は「マグニフィセント7」と呼ばれるビッグテック企業の決算発表が相次ぐ。Apple、Microsoft、Googleなどの業績が、AI投資への楽観論を裏付けるかどうかが注目される。これらの企業の好調が続けば、株式市場からの資金流出に悩む仮想通貨市場にとってさらなる逆風となる可能性もある。

ソニーや任天堂といった日本企業も、AI関連投資の恩恵を受ける可能性がある一方で、仮想通貨関連事業への慎重姿勢は変わらないとみられる。

安定化か、それとも停滞か

ビットコインの現在の動きを「安定化」と見るか「停滞」と見るかで、投資戦略は大きく変わる。86,000-89,000ドルのレンジでの推移は、確かに激しいボラティリティからの一時的な休息を意味している。

しかし、これが真の底打ちなのか、それとも次の下落に向けた準備期間なのかは、今後のマクロ経済イベント次第だ。特に日本の投資家は、円安による為替リスクも考慮に入れる必要がある。