175歲的西聯匯款要拋棄SWIFT了

175年。這是西聯匯款比比特幣更老的年齡，也是它賴以維生的那套系統——SWIFT——開始顯得老態龍鍾的時間刻度。

現在，這家老牌匯款巨頭決定用區塊鏈來給自己動手術。

先從「看不見的地方」開始改變

2026年4月27日，西聯匯款執行長德文·麥格拉納漢（Devin McGranahan）在第一季財報說明會上宣布，公司的美元穩定幣「USDPT」預計將於下個月（5月）正式上線。這枚穩定幣運行於Solana區塊鏈，由聯邦特許加密銀行Anchorage Digital共同發行。

關鍵在於，USDPT的第一步並非面向消費者。麥格拉納漢明確表示：「我們最初不是將其作為消費者產品推出，而是作為我們今天使用的SWIFT銀行間結算網路的替代方案。」

換句話說，西聯匯款打算先從後台下手——用穩定幣取代它與全球代理商之間的資金結算方式。目前依賴SWIFT的結算，在部分市場需要2至3個工作日，週末與假日完全停擺。穩定幣則可實現全年無休、即時到帳，同時減少滯留在系統中的資本佔用。

三張牌，一盤棋

西聯匯款的數位資產策略由三個部分構成，合在一起才能看清其野心所在。

第一張牌是USDPT，負責改造後端結算效率。第二張牌是「數位資產網路（DAN）」——讓加密錢包公司能夠將西聯匯款作為提現選項，使全球數千萬加密錢包用戶可以透過西聯的實體網點，將數位資產兌換為當地法定貨幣。第三張牌是預計年內推出的「Stable Card」，讓用戶以穩定幣持有資產，並透過現有卡片網路消費，主要瞄準通膨嚴重的市場。

三張牌拼在一起，是一個從結算基礎設施、到加密資產出金、再到日常消費的完整閉環。西聯匯款的目標，是從一家匯款公司，轉型為連接法定貨幣與加密資產世界的橋樑。

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為什麼是現在？整個行業都在移動

這不是西聯匯款一家的孤注一擲。競爭對手MoneyGram已與Circle的USDC穩定幣展開合作，Stripe則推出了以「Tempo」區塊鏈為基礎的穩定幣支付基礎設施。研究機構Juniper Research預測，全球跨境B2B穩定幣支付規模將從2025年的134億美元，在2035年膨脹至5兆美元，其中85%的交易價值將來自企業間跨境支付。

傳統匯款巨頭正在被Wise、Remitly等金融科技新創侵蝕市場份額。區塊鏈帶來的低成本、高速度跨境支付，讓舊有商業模式面臨存亡壓力。西聯匯款此次的戰略宣示，是在壓力下的主動求變，而非被動應對。

對華人世界意味著什麼？

從亞洲視角來看，這場變革的影響不容小覷。

東南亞是全球匯款流量最密集的地區之一。菲律賓、越南、印尼、泰國的海外工作者，每年透過西聯匯款等渠道向家鄉匯入數百億美元。若USDPT能實現7×24小時即時結算，最直接的受益者將是這些依賴週末匯款的家庭。

對於台灣、香港的金融科技業者而言，這也是一個值得觀察的訊號。台灣的金管會近年積極推動開放銀行與數位支付監管框架，香港則將自身定位為亞洲數位資產中心。西聯匯款的穩定幣策略，可能為本地業者提供合作或競爭的新場景。

另一個值得關注的維度是地緣政治。SWIFT長期以來是西方金融制裁的工具之一，中國也因此積極推動CIPS（人民幣跨境支付系統）作為替代方案。穩定幣基礎設施的興起，是否會進一步分裂全球支付體系？還是會在某種程度上繞過現有的地緣政治博弈？這是一個尚無定論的問題。

不能忽視的疑慮

當然，樂觀的敘事背後有幾道裂縫值得正視。

穩定幣跨境支付面臨各國監管的碎片化挑戰。不同市場對穩定幣的法律定位差異懸殊，反洗錢（AML）合規要求也各不相同。西聯匯款龐大的全球代理商網路，是否具備足夠的數位化能力來配合新系統，同樣是未知數。

更深層的問題是商業邏輯。技術上可行，不代表商業上必然成功。 西聯匯款的核心匯款業務已持續承壓，這場數位轉型能否在財務上站穩腳跟，投資者和市場都在等待答案。

Stable Card瞄準「通膨敏感市場」的策略，也引發另一種思考：讓經濟脆弱地區的民眾以美元穩定幣持有資產，是賦予他們金融保護的工具，還是在加深對美元體系的依賴？