超級富豪如何用比特幣為遊艇升級和坎城之旅買單

加密貨幣富豪正透過DeFi平台獲得靈活信貸額度，無需出售數位資產即可資助奢華生活方式。探討這種新興金融模式的優勢、風險及對傳統銀行業的挑戰。

全球241,700名加密貨幣百萬富翁正在改寫奢華生活的資金來源。他們不再依賴傳統銀行，而是透過去中心化金融（DeFi）平台，用比特幣和以太幣為坎城電影節之旅、聖莫里茨滑雪度假和遊艇升級提供資金。

新富階層的金融困境

想像一位在瑞士擁有別墅、在邁阿密有海濱豪宅的投資者，總資產約1,000萬美元。當他需要短期信貸來支付聖莫里茨的滑雪假期、坎城電影節行程和遊艇改裝費用時，傳統做法是向銀行申請以房產為擔保的貸款。

但如果這位投資者的大部分財富都是加密貨幣，情況就複雜了。大多數傳統銀行根本不碰加密資產，更別說將其作為貸款擔保。

根據Henley & Partners調查，僅2025年一年，全球加密貨幣百萬富翁人數就增長了40%。這些「加密原生」的超級富豪面臨一個現實問題：如何在不出售數位資產的情況下獲得流動性？

法國少數獲得MiCA（加密資產市場法規）許可的公司之一Cometh，正為這個問題提供解決方案。創辦人傑羅姆·德·蒂謝表示：「對於加密貨幣專家來說，把以太幣代幣放到Aave等借貸平台並提取穩定幣很簡單。但對於只是買入加密貨幣並看著它增值的人來說，DeFi流程太複雜了。」

Cometh專門為資產規模達數千萬至數億美元的家族辦公室和富豪客戶提供服務，運用Aave上的比特幣、Morpho上的USDC，或在Uniswap上提供以太幣到比特幣的流動性等複雜策略。

這些客戶通常使用擔保貸款（也稱倫巴底貸款）來滿足日常需求，目標是在保持資產穩定的同時，以最低成本為生活方式和支出提供資金。

DeFi借貸的最大優勢是速度。以比特幣為擔保的貸款在某些平台上可在30秒內處理完成，而傳統銀行的倫巴底貸款可能需要7天。

DeFi貸款還具有其他優勢：無需信用檢查和稅務申報，某些平台上完全匿名（代碼就是法律，不關心借款人身份），這對尋求隱私的富豪來說是額外福利。

但風險同樣存在。如果數位資產價格突然下跌，智能合約可能自動清算借款人的擔保品。此外，加密貨幣貸款還面臨交易對手風險，波動性也可能更高。

獲得MiCA許可後，Cometh正在探索將DeFi策略應用於股票、債券和衍生品的方法，透過國際證券識別號碼（ISIN）實現這一目標。

德·蒂謝解釋：「要使用持有特斯拉股票的帳戶獲得債務，需要將ISIN代碼放在專門的基金中。我們正在研究透過專門的私人債務產品來實現這種方法，任何擁有證券帳戶的人都可以使用。這是一種代幣化的方式，但方向相反——真正的『傳統金融化的DeFi』。」

這種新興金融模式正在重塑財富管理格局。當超級富豪可以繞過傳統銀行體系，直接透過DeFi協議獲得所需的流動性時，銀行業的中介角色受到根本性挑戰。

對於亞洲市場而言，這種趨勢可能帶來不同的影響。在監管相對寬鬆的地區，DeFi借貸可能快速發展；而在監管嚴格的地區，可能面臨更多限制。華人富豪群體對隱私和資產配置的需求，可能使他們成為這種新金融模式的重要參與者。