炸雞店裡的7000億美元對話

SK集團會長與輝達執行長在加州小餐廳討論次世代AI記憶體供應，揭示全球半導體供應鏈重組的深層邏輯

在加州一家不起眼的炸雞店裡，兩位科技巨頭的會面可能重新定義了全球AI產業的未來。SK集團會長崔泰源與輝達執行長黃仁勳在2月上旬的這場會談，表面上討論的是次世代高頻寬記憶體HBM4的供應問題，但實際上觸及的是價值7000億美元的AI晶片市場主導權之爭。

供應短缺背後的戰略考量

SK海力士目前是輝達HBM（高頻寬記憶體）的主要供應商，市佔率達70%。該公司正按照與客戶約定的時程推進HBM4量產，但一位SK海力士高層的坦率發言值得深思：「即使全力生產，公司也無法滿足客戶100%的需求」。

這種「供應不足的承認」看似對企業不利，實際上卻是一種戰略溝通。在三星電子預計今年下半年開始HBM4生產的背景下，SK海力士強調其「產品效能、製造能力和品質」優勢，實際上是在鞏固自身的議價地位。

這場會談對華人科技圈意義重大。台灣的台積電作為全球最大晶片代工廠，在AI晶片製造領域扮演關鍵角色，但在HBM這個AI時代的「血管」技術上，卻主要依賴韓國供應商。

對於香港和新加坡的金融市場而言，韓美科技聯盟的深化意味著投資機會的重新分配。SK海力士股價在AI浪潮中的表現，已經成為亞洲科技股的風向標之一。

中國大陸企業在這場競賽中面臨更複雜的局面。美國對華科技制裁使得中國AI企業難以獲得最先進的HBM產品，這為本土記憶體廠商如長江存儲帶來了發展機會，但技術差距仍然顯著。

此次會談更重要的議題是SK集團在AI解決方案領域的擴張戰略。該集團正試圖從單純的零組件供應商轉型為AI時代的綜合解決方案提供商，這種轉型模式值得亞洲其他科技集團借鑑。

崔泰源自2月初便駐留美國，與多家主要科技公司高層進行一系列會談。去年10月APEC CEO峰會上，他手持輝達AI超級電腦「DGX Spark」的照片，象徵著雙方關係的深度。

然而，這種合作關係也反映了全球科技供應鏈重組的地緣政治現實。在美中科技競爭加劇的背景下，韓美企業的密切合作實際上是在「選邊站隊」，這種選擇帶來市場機會的同時，也意味著在中國市場的風險。

對台灣而言，這種供應鏈重組既是挑戰也是機遇。台灣在半導體製造領域的優勢地位使其成為美國「友岸外包」戰略的重要夥伴，但如何在兩岸關係複雜化的背景下維持這種優勢，需要更精妙的平衡。

這場會談還揭示了亞洲科技生態系統的深層變化。傳統上，日韓企業在記憶體領域競爭激烈，但AI時代的到來正在重新定義競合關係。SK海力士與輝達的深度綁定，實際上是在構建一個排他性的技術聯盟。

東南亞國家如新加坡、馬來西亞也在積極布局AI基礎設施，這些國家對高效能記憶體的需求將快速增長，為區域供應鏈帶來新的動態。