亞洲1%配置引爆2兆美元？BlackRock描繪加密資產新藍圖

108兆美元——這是亞洲家庭財富的總和。如果其中僅僅1%流向加密資產，會發生什麼？

全球最大ETF管理公司BlackRock亞太區iShares負責人Nicholas Peach在香港Consensus會議上拋出了一個驚人的計算：「現在有模型顧問建議在標準投資組合中配置1%的加密貨幣。如果你算一下⋯⋯亞洲總共有約108兆美元的家庭財富，取其中的1%⋯⋯那就是接近2兆美元流入市場，這相當於目前市場規模的60%。」

這不是天馬行空的預測，而是基於傳統金融巨額資本池的冷靜計算。

ETF浪潮席捲亞洲

BlackRock的比特幣ETF「IBIT」自2024年1月上市以來，成為史上增長最快的ETF，目前管理資產達約530億美元。但Peach強調，這股熱潮絕非美國獨有。

「實際上，整個地區的ETF採用都出現了爆炸式增長，」他說。亞洲投資者正在使用ETF來表達對各種資產類別的看法——不僅是加密貨幣，還包括股票、債券和大宗商品。更重要的是，亞洲投資者在美國上市加密ETF的資金流入中佔據了重要份額。

香港、日本、韓國等市場正朝著推出或擴大加密ETF產品的方向發展。以香港為例，作為亞洲金融中心，正在與「積極進取」的阿聯酋競爭數位資產樞紐地位。台灣金融業也在密切關注相關發展，評估引入類似產品的可能性。

保守配置的巨大威力

Peach的計算最引人深思的地方在於，他使用的是1%這個極其保守的配置比例。這不是什麼「革命性轉變」，而是「漸進式接受」的情境。

「傳統金融中可用的資本池大得令人難以置信，」Peach表示，「在採用率方面不需要太多變化，就能帶來真正重大的金融結果。」

從華人世界的角度來看，這個數字更具震撼力。以台灣為例，家庭金融資產約50兆台幣，若配置1%於加密資產，就是5000億台幣的規模。香港作為國際金融中心，其機構投資者的參與更可能產生示範效應，影響整個亞洲地區的投資趨勢。

東西方投資文化的碰撞

然而，亞洲市場的複雜性不容忽視。不同地區對加密資產的接受度差異巨大：

香港正努力維持其作為數位資產中心的地位，但面臨來自阿聯酋的激烈競爭。

新加坡採取謹慎但開放的態度，為機構投資者提供清晰的監管框架。

日本的保守投資文化正在逐漸開放，機構投資者對加密資產的興趣日增。

韓國的散戶投資文化活躍，但監管環境仍在演變中。

而中國大陸的情況則完全不同，嚴格的加密貨幣政策使得這個巨大市場基本上被排除在外。這也解釋了為什麼Peach的計算聚焦於其他亞洲市場。

教育與策略的關鍵角色

對於BlackRock等資產管理公司來說，下一個挑戰是將產品準入與投資者教育和投資組合策略相匹配。在亞洲，投資者教育和監管清晰度的提升，對於釋放傳統金融資本進入數位資產至關重要。

華人投資者普遍具有較高的風險意識和長期投資視野，但對於新興資產類別仍需要時間適應。ETF作為熟悉的投資工具，可能成為橋接傳統投資與加密資產的關鍵。