AI 대장주들이 다시 웃는 이유

Anthropic의 새로운 발표로 미국 소프트웨어 주식이 급등. AI 투자 열기가 되살아나는 가운데 한국 투자자들이 주목해야 할 포인트는?

미국 소프트웨어 주식들이 일제히 상승세를 보이고 있다. Anthropic의 새로운 발표가 촉발한 '안도 랠리'가 시장을 휩쓸고 있는 모습이다.

무엇이 투자자들을 움직였나

Anthropic이 발표한 새로운 AI 모델과 기능들이 시장의 우려를 단숨에 날려버렸다. 지난 몇 주간 AI 거품론과 수익성 의문으로 주춤했던 소프트웨어 주식들이 다시 투자자들의 관심을 끌고 있다.

특히 주목할 점은 이번 상승이 단순한 기술적 반등이 아니라는 것이다. Anthropic의 발표는 AI 기업들이 실제로 수익을 창출할 수 있는 구체적인 방법을 제시했다는 평가를 받고 있다.

이번 랠리는 한국 투자자들에게도 중요한 의미를 갖는다. 국내 AI 관련주들인 네이버, 카카오, 삼성전자 등도 연쇄 상승할 가능성이 높아졌기 때문이다.

하지만 주의할 점도 있다. 미국 소프트웨어 주식의 평균 PER이 여전히 50배를 넘나드는 상황에서, 이번 상승이 지속 가능한지는 의문이다. 특히 금리 인상 우려가 여전한 상황에서 고평가 기술주들의 변동성은 더욱 클 수밖에 없다.

이번 랠리의 가장 큰 수혜자는 AI 인프라 기업들이다. 클라우드 서비스와 반도체 관련 기업들이 특히 강세를 보이고 있다. 반면 전통적인 소프트웨어 기업들은 상대적으로 소외되는 모습이다.

한국 기업들 중에서는 AI 반도체에 투자를 늘리고 있는 삼성전자와 SK하이닉스가 수혜를 볼 것으로 예상된다. 하지만 AI 기술 개발에서 뒤처진 국내 소프트웨어 기업들은 오히려 위기감을 느낄 수도 있다.