삼성전자 SK하이닉스 주가 급등, 2026년 메모리 반도체 슈퍼사이클 온다

40% 더 비싸진다. 인공지능(AI) 반도체의 핵심인 메모리 가격이 올해 2026년 2분기까지 추가 폭등할 것이라는 전망이 나왔다. 지난해 시작된 메모리 단가 상승세가 꺾이지 않으면서 삼성전자와 SK하이닉스를 포함한 글로벌 반도체 기업들의 주가는 연초부터 강력한 랠리를 이어가고 있다.

삼성전자 SK하이닉스 주도하는 2026년 반도체 랠리

로이터와 CNBC에 따르면, 올해 초 반도체 시장의 상승세는 메모리 거장들이 견인하고 있다. SK하이닉스는 연초 대비 11.5% 상승했으며, 삼성전자는 15.9%의 높은 수익률을 기록 중이다. 미국의 마이크론 역시 9% 올랐다. 엔비디아와 AMD가 설계하는 AI 칩을 구동하기 위해서는 고성능 메모리가 필수적인데, 빅테크 기업들이 AI 데이터 센터 확장을 위해 천문학적인 자금을 쏟아부으면서 메모리 공급 부족 현상이 심화되고 있다.

특히 AI 데이터 센터의 필수 부품인 DRAM 가격 상승세가 무섭다. 카운터포인트 리서치는 메모리 가격이 올해 2분기까지 약 40% 더 오를 것으로 내다봤다. 퀼터 체비엇의 벤 바링거 수석 연구원은 이번 랠리가 논리 회로 칩보다 메모리 측면에서 강력하게 발생하고 있으며, 특히 고대역폭 메모리(HBM)의 제약된 공급량이 가격 상승의 주원인이라고 분석했다.

ASML부터 TSMC까지 공급망 전반으로 번지는 훈풍

메모리 제조사들의 실적 기대감도 최고조에 달했다. 시장은 삼성전자의 4분기 영업이익이 전년 대비 140% 급증할 것으로 추정하고 있으며, 마이크론의 주당순이익(EPS)은 400% 이상 오를 전망이다. 이러한 낙관론은 공급망 전체로 확산되어 TSMC와 인텔 주가도 각각 10%, 7%가량 상승했다.

노광장비 독점 기업인 ASML의 행보도 주목된다. 번스타인은 ASML의 목표 주가를 800유로에서 1,300유로로 대폭 상향 조정했다. 메모리 제조사들이 급증하는 수요에 대응하기 위해 2026년과 2027년 대규모 설비 투자를 계획하고 있어, 핵심 장비를 공급하는 ASML이 최대 수혜를 입을 것이라는 분석이다.