바이낸스-프랭클린템플턴 협력, 기관투자자 게임체인저 될까

세계 최대 암호화폐 거래소 바이낸스가 프랭클린템플턴과 손잡고 토큰화된 머니마켓펀드를 거래소 외부 담보로 활용하는 서비스 출시. 기관투자자들의 자금 효율성과 보안 강화 기대

1조원 규모 자산을 가진 기관투자자가 있다고 가정해보자. 지금까지는 암호화폐 거래를 위해 이 자금을 거래소에 맡겨야 했다. 하지만 이제 다른 선택지가 생겼다.

거래소 밖에서 담보를 관리한다

세계 최대 암호화폐 거래소 바이낸스가 전통 금융의 거인 프랭클린템플턴과 손잡고 새로운 서비스를 선보였다. 기관투자자들이 토큰화된 머니마켓펀드 지분을 거래소 외부 담보로 활용할 수 있게 한 것이다.

핵심은 간단하다. 프랭클린템플턴의 Benji 기술 플랫폼을 통해 발행된 토큰화된 펀드 지분을 바이낸스의 파트너 수탁 서비스인 Ceffu가 관리한다. 투자자들은 자산을 거래소에 직접 맡기지 않고도 암호화폐 거래가 가능하다.

자산의 가치는 바이낸스 거래 환경에 반영되지만, 토큰화된 자산 자체는 규제받는 수탁기관에서 안전하게 보관된다. 투자자 입장에서는 수익률도 챙기고, 거래도 하면서, 보안 리스크는 줄이는 '일석삼조' 효과를 노릴 수 있다.

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이번 협력이 주목받는 이유는 단순한 기술적 혁신을 넘어서기 때문이다. 전통 금융 자산과 디지털 자산 사이의 벽을 허무는 시도다.

기관투자자들이 그동안 암호화폐 시장 진입을 망설인 이유 중 하나는 '거래상대방 리스크'였다. 자산을 거래소에 맡겨야 하는 구조에서 FTX 사태 같은 일이 벌어지면 큰 손실을 입을 수 있었다.

하지만 이제 규제받는 전통 금융 기관의 수탁 서비스를 통해 자산을 보관하면서도 암호화폐 거래가 가능해졌다. 바이낸스의 캐서린 첸 VIP & 기관 사업 책임자는 "디지털 자산과 전통 금융을 더 가깝게 만드는 자연스러운 다음 단계"라고 평가했다.

국내 기관투자자들도 이 흐름을 주시하고 있다. 국민연금을 비롯한 대형 기관들이 암호화폐 투자를 검토하고 있는 상황에서, 이런 서비스는 새로운 가능성을 열어준다.

특히 한국의 엄격한 금융 규제 환경에서 해외 수탁 서비스를 활용한 간접 투자 방식은 매력적일 수 있다. 국내에서 직접 암호화폐를 보유하기 어려운 기관들도 해외 규제 기관의 감독을 받는 수탁 서비스를 통해서라면 투자 검토가 가능해진다.

다만 여전히 과제는 남아있다. 국내 금융당국의 해석과 규제 방향, 그리고 실제 운용 과정에서의 리스크 관리 등이 관건이다.