メモリ不足が2027年まで続く理由：AIブームが変えた半導体の未来

2027年まで—これが、世界的なメモリチップ不足が解消される時期だと、半導体業界のトップが警告している。

Synopsys社のCEO、サッシン・ガジ氏は先週のCNBCインタビューで、現在のチップ「クランチ」が2026年から2027年まで続くと明言した。その理由は明確だ：AI データセンター建設ラッシュが、メモリチップの需要を前例のないレベルまで押し上げているからだ。

AIが奪うメモリ、取り残される日常デバイス

メモリチップは、スマートフォンやノートパソコンなどの消費者向け電子機器の心臓部だ。しかし今、これらのチップはAI データセンターとそこに設置されるサーバーにとって不可欠な部品となっている。特に高帯域幅メモリの需要が急激に増加している。

数百億ドルがデータセンターインフラに投じられる中、メモリチップの需要は天井知らずの状態だ。ガジ氏は「トッププレイヤーからのメモリのほとんどがAIインフラに直接供給されているが、他の多くの製品もメモリを必要としている。そのため、これらの他の市場は今日、容量が残されていないために飢餓状態にある」と説明する。

Samsung、SKハイニックス、Micronが世界最大のメモリ企業だが、これらの企業が製造能力拡張を目指しても、実際に稼働するまでには「最低でも2年」かかる。これが不足状態が長期化する主要因の一つだ。

価格上昇の波：日本企業への影響

メモリ価格の上昇は、消費者向け電子機器企業に価格引き上げの検討を迫っている。世界最大のスマートフォンメーカーの一つである中国のXiaomiは昨年、2026年に携帯電話の価格上昇を予想すると発表した。

しかし、ガジ氏は価格上昇が「すでに起こっている」と指摘する。世界最大のPC メーカーLenovoのCFO、ウィンストン・チェン氏も先週のインタビューで「メモリ価格の上昇を目にするだろう」と述べ、高い需要と不十分な供給を理由に挙げた。

日本の電子機器メーカーにとって、この状況は複雑な課題を提示している。ソニーのゲーム機やカメラ、任天堂のゲーム機、パナソニックの家電製品—すべてがメモリチップに依存している。これらの企業は、AI 企業との激しい調達競争に直面している。

「スーパーサイクル」の到来

メモリ価格は歴史的に、供給不足または供給過剰の短期サイクルで変動してきた。しかし、一部のアナリストは現在のトレンドを「スーパーサイクル」と呼んでいる。「今はメモリ企業にとって黄金時代だ」とガジ氏は述べる。

この変化は、従来の半導体市場の構造を根本的に変えている。これまでメモリ市場は比較的予測可能だったが、AI の台頭により、需要パターンが劇的に変化した。

チェン氏は、メモリチップの高い需要により「コストを転嫁できるサイクルになると非常に確信している」と述べている。Lenovoは世界30カ所に製造拠点を持つ「多様化された」グローバルサプライチェーンを有しており、これがメモリ不足のリスク軽減に役立つ可能性があると説明した。

消費者への影響：下位市場から始まる価格上昇

価格上昇は「エレクトロニクス市場の下位セグメントから始まる」とチェン氏は指摘する。つまり、最も手頃な価格帯の製品から値上がりが始まり、徐々に上位製品に波及していく可能性が高い。

一方で、PC とラップトップユーザーは依然としてMicrosoftの2021年にリリースされたオペレーティングシステムWindows 11へのアップグレードを行っている。「この買い替えサイクルは非常に現実的だ」とチェン氏は述べる。

日本市場では、高品質への期待と価格感度のバランスが特に重要だ。消費者は性能向上を求める一方で、急激な価格上昇には敏感に反応する傾向がある。