ASML新記録：AI需要でチップ受注が倍増、兆円市場の未来を占う

オランダASMLの四半期受注が過去最高の130億ユーロを記録。AI需要の持続性とチップ業界の長期展望を探る。

130億ユーロ。この数字が示すのは、AI革命の本当の規模かもしれない。

オランダの半導体製造装置メーカーASMLが発表した2024年第4四半期の新規受注額は、前四半期の2倍以上となる過去最高を記録した。この数字は単なる企業業績を超えて、AI需要の持続性について重要な示唆を与えている。

チップ製造の「心臓部」が語るAI需要

ASMLは世界で唯一、最先端チップ製造に不可欠なEUV（極紫外線）リソグラフィ装置を供給する企業だ。NVIDIAがAI用GPUで注目を集める一方、そのNVIDIAのチップを製造するために必要な装置を独占的に提供しているのがASMLである。

同社のクリストフ・フーケCEOは「顧客の多くが中期的な市場状況について、特にAI関連需要の持続性に基づいて、著しく前向きな評価を共有している」と述べた。これは経営者の外交辞令ではない。実際の発注数字がそれを裏付けている。

年間売上高327億ユーロという規模も印象的だが、より重要なのは「新規受注」の意味だ。これは今後数年間のチップ需要予測に基づいて、製造会社が実際に発注した金額を表している。

このASMLの好調は、日本の半導体関連企業にも大きな影響を与える可能性がある。ソニーグループのイメージセンサー事業、東京エレクトロンの製造装置事業、さらには信越化学工業のシリコンウエハー事業まで、サプライチェーン全体に恩恵が及ぶ構造になっている。

特に注目すべきは、日本政府が推進する半導体戦略との関連だ。TSMCの熊本工場建設や、ラピダスの北海道での次世代チップ開発プロジェクトも、この世界的なAI需要の波に乗る形で進められている。

一方で、地政学的な複雑さも見逃せない。ASMLの装置は中国への輸出が制限されており、これが日本企業の戦略にも影響を与えている。中国市場を重視してきた日本の半導体関連企業は、供給先の多様化を迫られている状況だ。

しかし、この楽観的な数字には慎重な見方も必要だ。AI関連のインフラ投資は数兆円規模で計画されているが、その全てが実現するとは限らない。受注から実際の納品まで数年かかることも珍しくなく、その間に市場環境が変化する可能性もある。

日本の視点から見ると、高齢化社会における労働力不足の解決策としてAIへの期待は高い。しかし、実際にそのAIが期待通りの効果を発揮するまでには時間がかかる。その間、巨額のインフラ投資が継続されるかどうかは、まだ未知数だ。