韓国輸出が34%急伸、AI需要でも隠れた米中貿易戦争の影

韓国の1月輸出が33.9%急増し658億ドルに。半導体がけん引するもトランプ関税で自動車・機械は減少。日本企業への波及効果は？

韓国の1月輸出額が658億5000万ドルに達し、前年同月比33.9%の大幅増となった。1月としては過去最高を記録し、12か月連続の貿易黒字を維持している。

AI革命が生んだ半導体特需

今回の輸出急増の主役は半導体だった。1月の半導体輸出は205億4000万ドルで、前年同月比102.7%という驚異的な伸びを見せた。この背景にあるのは、ChatGPTやClaudeなどの生成AIサービスを支えるAIサーバー向けの需要急増だ。

サムスン電子やSKハイニックスが製造するメモリチップの価格は、AI需要に押し上げられて継続的に上昇している。データセンターでのAI処理には大容量の高性能メモリが不可欠で、韓国企業はこの特需の恩恵を最大限に享受している形だ。

自動車輸出も60億7000万ドル（前年同月比21.7%増）と好調で、現代自動車のエコカーが海外で人気を集めている。無線通信機器も66.9%増、コンピューター輸出は89.2%増と、テクノロジー関連の輸出が軒並み急伸した。

しかし、すべてが順風満帆というわけではない。ドナルド・トランプ大統領の関税政策の影響が、品目によって明確に分かれている。

対米輸出は全体では29.5%増の120億2000万ドルとなったが、内訳を見ると興味深い傾向が浮かび上がる。半導体輸出は急増した一方で、自動車輸出は13%減、機械輸出は34%減となった。これらの品目がトランプ政権の「重い関税政策」の直撃を受けたためだ。

一方、対中輸出は46.7%増の135億1000万ドルと大幅に伸びた。半導体、機械、鉄鋼の需要が牽引した形で、米中対立の隙間を縫って韓国が漁夫の利を得ている構図が見える。

東南アジア諸国連合（ASEAN）向けも40.7%増の121億1000万ドルと好調で、半導体、ディスプレイ、船舶の需要が支えた。

韓国の輸出急増は、日本企業にとって複雑な意味を持つ。半導体製造装置で世界シェアを持つ東京エレクトロンやSCREENなどは、韓国メーカーの設備投資拡大の恩恵を受ける可能性が高い。

一方で、メモリ分野で韓国勢と競合するキオクシア（旧東芝メモリ）にとっては、韓国企業の好調は脅威でもある。また、自動車分野ではトヨタやホンダが米国市場で韓国勢との競争激化に直面する可能性がある。

特に注目すべきは、AIサーバー向け需要の急増が半導体サプライチェーン全体に与える影響だ。日本の素材メーカーや部品メーカーにとっては、韓国経由での恩恵が期待できる一方、技術的な競争力の維持が課題となる。