仮想通貨急落、イラン危機で原油価格急騰—日本投資家への影響は

週末の短い反発は月曜日の現実に直面した。ビットコインは66,700ドルまで下落し、過去24時間で1.1%の下げを記録した。従来の市場が再開され、土曜日から仮想通貨が単独で取引していた米イラン紛争の影響を本格的に織り込み始めたのだ。

地政学リスクが暗号資産を直撃

日曜日のハメネイ師後継確定を受けた68,000ドルへの反発は、ほぼ完全に巻き戻された。市場は攻撃前の66,000ドル台半ばのレンジに戻っている。

他の主要暗号資産も軒並み下落した。イーサリアムは2.5%下落して1,967ドル、ソラナは4.1%安の84ドル、XRPは3.6%下げて1.36ドルとなった。週間ベースではソラナが8.1%下落し、主要通貨の中で最大の下げを記録している。

従来市場の反応は、仮想通貨が予想していたシナリオを裏付けた。ブレント原油は取引開始時に最大13%急騰し、その後77.50ドル付近で落ち着いたが、それでも6.4%の上昇を維持している。これは2022年のロシアのウクライナ侵攻以来最大の上昇幅だ。

日本市場への波及効果

ホルムズ海峡の実質的な封鎖により、世界の石油供給の約5分の1が影響を受けている。アジア株式は1.4%下落し、米国株先物も0.7%下げた。金は1オンス5,350ドルまで上昇した。

日本の投資家にとって特に重要なのは、エネルギー価格の上昇が直接的にインフレ期待を押し上げ、FRBの利下げスケジュールを後退させる可能性があることだ。これは流動性環境を引き締め、リスク資産価格を圧迫する要因となる。

BTSEの最高執行責任者ジェフ・メイ氏は「イランは長期間にわたって世界の金融市場から孤立していたため、下落リスクは限定的だと考えている」と述べた。「石油価格とインフレへの潜在的影響を懸念する声もあるが、世界はイラン産石油への依存を減らしており、OPECと米国からの供給増加で価格を安定させるには十分だろう」

不透明な先行き

状況は依然として流動的だ。月曜日にはイランが米国との核交渉再開を模索しているかどうかについて、相反する報告が浮上した。ウォール・ストリート・ジャーナルは新たな交渉への動きを報じた一方、イランの国家安全保障担当責任者アリ・ラリジャニ氏は交渉しないと述べた。

日曜日にはトランプ大統領が目標達成まで爆撃作戦を継続すると発言したが、アトランティック誌はイランの新指導部との対話に合意したと報じている。