アップル中国売上40%急伸の裏で見えるサプライチェーンの新たな課題

アップルが中国市場で40%の売上急成長を記録する一方、TSMC 3nm製造能力とメモリ不足が新たな供給制約を生む構造的問題を分析

40%という数字が、アップルの中国戦略の転換点を物語っている。同社が木曜日に発表した10-12月期決算で、中国市場での売上が前年同期比約40%急伸し、四半期売上高が過去最高を記録したのだ。

しかし、この華々しい数字の背後には、TSMCの3nmプロセス製造能力不足とメモリ供給の逼迫という、新たなサプライチェーンの構造的課題が浮上している。成長の喜びと供給制約の現実が交錯する中、アップルは複雑な舵取りを迫られている。

中国市場復活の背景

2025年9月に発売されたiPhone 17シリーズが、北京の三里屯Apple Storeをはじめ中国全土で好調な売れ行きを見せている。この復活劇は偶然ではない。過去数年間、中国市場でのシェア低下に悩んでいたアップルが、現地のニーズに合わせた製品戦略と価格政策の見直しを進めてきた結果だ。

特に注目すべきは、中国の消費者が求める機能やデザインへの対応力向上だ。現地の競合他社であるHuaweiやXiaomiとの差別化を図りながら、中国市場特有の決済システムやアプリ生態系への統合も強化してきた。

しかし、この成功が新たな問題を生んでいる。予想を上回る需要に対して、供給体制が追いついていないのが現状だ。

TSMCの3nmプロセス製造能力は、現在の需要に対して明らかに不足している。アップルだけでなく、NVIDIA、AMD、Qualcommなど他の大手半導体企業も同じ製造ラインを奪い合っている状況だ。

さらに深刻なのは、メモリ供給の逼迫がiPhoneの利益率を圧迫していることだ。SamsungやSK Hynixからの調達コストが上昇し続ける中、アップルは価格転嫁と利益確保のバランスを取る必要に迫られている。

この状況は、日本の部品メーカーにとって機会でもある。ソニーのイメージセンサーや村田製作所の電子部品など、アップルのサプライチェーンに組み込まれている日本企業にとって、需要増加は売上拡大のチャンスとなる。一方で、供給能力の拡大投資や品質管理の強化も求められる。

アップルの中国市場での成功は、日本の関連企業にも複雑な影響を与えている。任天堂やソニーといったゲーム・エンターテインメント企業にとって、iPhoneの普及拡大は競合製品との競争激化を意味する。

一方で、トヨタやホンダなどの自動車メーカーは、アップルのCarPlay機能の普及により、中国市場でのコネクテッドカー戦略の見直しを迫られる可能性がある。中国の消費者がiPhoneに慣れ親しむほど、車載システムとの連携性能が購買決定要因として重要になるからだ。

この状況は、単なる一企業の成功物語を超えて、グローバルサプライチェーンの構造的変化を示唆している。地政学的リスクを背景に、企業は供給源の多様化を進めているが、最先端技術においては依然として特定地域・企業への依存度が高い。

ベトナムでのGoogle高端スマートフォン製造開始や、台湾から米国への輸出が中国を上回るなど、アジア太平洋地域のサプライチェーン地図は急速に変化している。この中で、日本企業は技術力と品質管理能力を武器に、新たなポジションを確立する必要がある。