俄羅斯加密交易所年處理141億美元規避制裁資金

Elliptic報告指出，Bitpapa、Garantex等多個俄羅斯相關加密貨幣交易所持續為制裁對象提供服務，透過去中心化管道轉移資金，挑戰西方制裁效力。

141億美元——這是2025年非法實體透過穩定幣收到的資金總額，創下五年來新高。更令人震驚的是，其中超過一半與盧布掛鉤的穩定幣A7A5有關，凸顯俄羅斯如何利用加密貨幣生態系統規避西方制裁。

制裁網絡的數位漏洞

區塊鏈分析公司Elliptic週五發布的報告揭露，多個俄羅斯相關的加密貨幣交易所仍在為制裁對象提供服務，讓用戶能夠將盧布轉換為加密貨幣，繞過傳統銀行管道進行跨境資金轉移。

其中最引人注目的是Bitpapa，這個註冊於阿聯酋的點對點交易平台主要服務俄羅斯用戶。儘管美國財政部外國資產管制辦公室（OFAC）已於2024年3月對其實施制裁，但Elliptic分析顯示，該交易所約9.7%的對外加密貨幣流向制裁對象，其中約5%流向俄羅斯相關交易所Garantex。

莫斯科金融中心的暗流

從莫斯科聯邦大廈營運的ABCeX，已處理至少110億美元的加密貨幣交易，包括流向Garantex和Aifory Pro等受制裁交易所的資金。報告還指出，ABCeX採用輪換錢包地址的方式，刻意阻礙交易追蹤。

另一家交易所Rapira與受制裁交易所Grinex的交易額超過7200萬美元，而Aifory Pro則在莫斯科、杜拜和土耳其提供現金換加密貨幣服務。

制裁戰爭的新戰場

自2022年俄羅斯全面入侵烏克蘭以來，西方國家對俄羅斯實施了針對能源、金融和戰略物資的制裁。歐盟凍結了約2500億美元俄羅斯資產，英國凍結了近350億美元。

然而，Elliptic上月的報告顯示，Tether的USDT已成為俄羅斯規避西方制裁的關鍵工具，與盧布掛鉤穩定幣A7A5的交易量已超過1000億美元。這些數字反映了傳統金融制裁在數位時代面臨的根本挑戰。

亞洲市場的連鎖反應

TRM Labs的報告顯示，制裁相關活動佔非法加密貨幣流動的86%，惡意行為者主要依賴穩定幣平台。這對亞洲加密貨幣市場產生了深遠影響，特別是在香港、新加坡等金融中心，監管機構正加強對俄羅斯相關交易的監控。

台灣金管會也已要求本地虛擬資產服務提供商（VASP）加強客戶盡職調查，防範透過台灣管道進行的制裁規避活動。這些措施雖然必要，但也增加了合規成本，對本地加密貨幣生態系統造成壓力。

技術對抗的升級

俄羅斯相關交易所採用的技術手段日益sophisticated，包括定期輪換錢包地址、使用隱私幣、以及透過多層代理進行交易。這些技術創新不僅挑戰傳統監管框架，也迫使監管機構投入更多資源進行追蹤和分析。

與此同時，一些俄羅斯高管否認其營運的非法性，聲稱他們只是提供合法的金融服務。這種法律灰色地帶使得國際制裁的執行變得更加複雜。