YZi Labs押注「尚未存在的事物」—AI、生技、Web3的三重時間軸策略

當市場追逐熱門趨勢時，YZi Labs卻反其道而行：專門投資「尚未存在的事物」。這家前身為Binance Labs的投資機構，為何同時押注AI、生技和Web3三個完全不同時間軸的領域？

不同時間軸的投資邏輯

YZi Labs負責人Ella Zhang在2月12日的Consensus Hong Kong 2026會議上揭露了一個有趣的投資哲學：「專注於尚未發生的事情，專注於那些敢於夢想並實現它們的人。」

這看似分散的投資組合背後有著清晰的邏輯。加密貨幣「目前感覺非常週期性」，AI採用正在加速，而生技則需要數十年時間展開。通過組合這些不同的時間軸，YZi Labs構建了一個不易受市場波動影響的穩定投資基礎。

拒絕追風口的「真實需求」原則

Zhang強調的核心問題是：「是否存在真實需求，還是想像中的需求？」這個提問構成了YZi Labs投資判斷的核心。

創業者面臨嚴格的基本面考驗：解決什麼痛點、分發策略如何運作、是否有早期信號表明這個問題真正重要。與其追逐敘事，不如對產品基本面施壓。

資本部署也採取獨特方式。「我們沒有義務部署所有資本」，Zhang強調支票跟隨信念，而非相反。YZi Labs目標是成為早期支持者，但會在多輪投資中持續支持公司，提供指導和戰略資源。

穩定幣：加密貨幣首個真正主流應用

Zhang將穩定幣稱為除交易外的首個真正大眾市場應用。「穩定幣目前是加密貨幣走向大眾採用的非常好的應用」，她引用了全球合規框架的改善。

然而，她也指出穩定幣完全成熟之前，在託管、交易所基礎設施和鏈上外匯方面仍需進一步工作。這種對技術現狀與潛力的冷靜評估，體現了專業投資者的審慎態度。

BNB鏈生態系統的戰略價值

Zhang指出BNB鏈的規模作為自然分發層，擁有「數千個協議」和「數億用戶」，形成了新應用程式的現成生態系統。這種基礎設施優勢為YZi Labs投資組合公司提供了重要的分發渠道。

同時，YZi Labs對創業者失敗「非常開放，歡迎他們回來」，將失敗視為長期創業者發展的一部分。這種長期視角在快節奏的科技投資領域尤為珍貴。

華人創投生態的新思維

對於亞洲投資者而言，YZi Labs的策略提供了一個有趣的參考點。在中美科技競爭加劇的背景下，這種跨時間軸、跨領域的投資方式，或許能為華人創投生態提供新的思路。

特別是在台灣和香港等地，如何在全球科技浪潮中找到自己的定位，YZi Labs的「投資尚未存在事物」理念值得深思。