輝達與OpenAI千億美元協議為何擱淺？

AI產業兩大巨頭歷史性合作協議五個月無進展，背後反映的戰略角力與產業格局變化

1000億美元的協議，懸在半空中五個月。

去年9月，AI產業的兩大巨頭輝達（Nvidia）與OpenAI聯手宣布這項史無前例的投資協議時，外界認為這將開啟AI發展的新篇章。然而時至今日，沒有合約簽署，沒有資金流動，甚至傳出雙方關係出現裂痕。

千億協議的真相

這項協議的核心是OpenAI將建設需要10吉瓦電力的基礎設施，輝達分階段投資。按計畫，當第一個1吉瓦設施完成時，輝達將投入100億美元，整體規模達1000億美元。

輝達執行長黃仁勳本週向CNBC表示「沒有戲劇性衝突」，OpenAI執行長阿特曼也在X平台上回應：「不知道這些瘋狂傳言從何而來。」

但《華爾街日報》報導顯示，輝達內部對OpenAI商業模式產生質疑，談判已「冰封」。輝達在11月的風險因素披露中也謹慎表示：「無法保證將就OpenAI機會達成最終協議。」

兩家公司的淵源可追溯至十年前。2016年，當時還是無名非營利研究機構的OpenAI，是第一個想使用輝達首款AI系統「DGX」的組織。

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ChatGPT發布後的2023年2月，黃仁勳在財報電話會議上興奮地讚揚OpenAI，稱「每個軟體開發者都在開發類似ChatGPT的應用」。數字印證了這種興奮：ChatGPT發布當季輝達營收為60億美元，到最近一季已暴增至570億美元，成長近10倍。

但成功也帶來了新的競爭動態。

輝達為降低客戶集中風險，積極投資其他AI公司。11月宣布對Anthropic投資100億美元，顯示其多元化策略。

OpenAI同樣在分散供應商風險。6月與AMD執行長蘇姿丰同台，承諾協助開發下一代AI晶片；10月與博通（Broadcom）合作開發客製化晶片；上月更與新創公司Cerebras簽署超過100億美元的協議。

OpenAI基礎設施主管卡蒂週一在X上強調：「我們整個運算設備都運行在輝達GPU上」，但同時承認「世界需要更多數量級的運算能力」。

這場角力對華人科技界具有重要意義。輝達在GPU市場握有超過90%市佔率，但OpenAI的分散策略顯示，即使是最重要的夥伴也不願完全依賴單一供應商。

對台灣半導體產業而言，這提醒了供應鏈多元化的重要性。台積電、聯發科等企業在AI晶片製造中扮演關鍵角色，但也需思考如何在美中科技競爭中保持平衡。

香港和東南亞的AI新創企業更應從這場角力中學習：建立戰略夥伴關係時，既要確保關鍵資源供應，也要保持足夠的議價能力和選擇空間。