拉美最大數位銀行獲准進軍美國加密託管市場

巴西Nubank獲美國OCC條件性批准，1.27億用戶的數位銀行將在美國提供加密資產託管服務，象徵監管環境重大轉變。

擁有1.27億用戶的拉丁美洲最大數位銀行，正準備進軍全球最重要的加密資產市場。

總部位於巴西聖保羅的Nubank（NYSE: NU）1月30日宣布，已獲得美國貨幣監理署（OCC）的條件性批准，將在美國提供存款帳戶、信用卡、放貸以及加密資產託管服務。這標誌著新興市場金融科技公司向發達市場逆向擴張的重要里程碑。

監管態度的根本性轉變

這項批准的意義遠超過單一企業的業務擴張。它反映了美國監管機構從「執法優先」轉向「全面監管」的政策轉變。

OCC最近公開承認加密企業面臨的「去銀行化」問題確實存在，並支持為數位資產公司提供更廣泛的銀行服務。這意味著聯邦監管的金融機構將能在主流銀行框架下提供加密服務，為整個行業帶來前所未有的合規性和穩定性。

Nubank已開始在邁阿密、舊金山灣區、北維吉尼亞州和北卡羅來納州研究三角區建立據點。要獲得完全批准，該公司還需取得聯邦存款保險公司（FDIC）和聯邦準備理事會的許可，並須在12個月內完成資本化，18個月內正式開業。

Nubank的成功模式對華人世界的金融機構具有重要參考價值。這家純數位銀行在沒有實體分行的情況下，建立了1.27億的龐大用戶基礎，其數位優先策略值得亞洲同業深思。

在香港和新加坡，虛擬銀行正逐步發展，而Nubank將加密託管納入核心銀行業務的做法，可能為亞洲的數位銀行提供新的發展方向。特別是在監管相對開放的新加坡，類似的服務整合模式可能更容易實現。

對台灣的金融業而言，Nubank的經驗也值得關注。隨著台灣金管會對加密資產監管框架的逐步完善，傳統銀行如何平衡創新與合規，將是未來競爭的關鍵。

Nubank的美國擴張代表了一種全新的全球化模式：新興市場的金融科技公司憑藉在本土市場磨練的數位能力，開始挑戰發達市場的既有秩序。

這種「南南合作」轉向「南北競爭」的趨勢，在亞洲也有相似案例。中國的支付寶和微信支付在東南亞的成功，以及新加坡金融科技公司向歐美市場的擴張，都體現了同樣的邏輯。

對華人企業而言，Nubank的策略提供了寶貴經驗：先在監管相對寬鬆的市場建立規模優勢，再利用這種優勢進軍更成熟但競爭激烈的市場。

Nubank將加密託管定位為核心銀行服務而非附加功能，這一點意義重大。它預示著加密資產正從邊緣走向金融服務的中心舞台。

對投資者而言，這代表著加密資產的機構化採用將加速。當像Nubank這樣的大型銀行開始提供加密託管服務時，更多傳統投資者可能會考慮配置數位資產。