AI恐慌襲擊資安股，華人投資者該如何應對

當AI開始「搶工作」，最先恐慌的竟然是投資人。

Anthropic週五發布Claude Code—一款能自動掃描程式碼漏洞並提供修補建議的AI助手後，網路安全股票立即遭遇拋售潮。CrowdStrike兩日內暴跌17%，Palo Alto Networks也下跌4%。

市場恐慌：AI真的會取代一切嗎？

投資者的邏輯很直接：如果AI能自動化安全工作，那傳統網路安全公司還有存在價值嗎？這種擔憂並非空穴來風。OpenAI十月也推出了Aardvark，一個能自主發現、驗證並協助修復安全漏洞的AI研究員。

但CNBC投資俱樂部的Jim Cramer認為市場反應過度：「我們認為沒有根本性問題。」他指出，網路安全股票被其他軟體股「連累」，因為整個企業軟體類股近期表現疲軟。

關鍵在於，企業無法在保護電腦系統免受AI驅動駭客攻擊方面偷工減料。隨著AI代理程式的興起，漏洞範圍呈指數級擴大。

華爾街專家：基本面依然穩固

摩根大通分析師稱這波拋售「相對盲目」，認為網路安全領域正出現投資機會。瑞銀也呼應這一觀點，認為「網路安全基本面優於應用軟體基本面，網路安全仍將從AI採用中獲得淨收益」。

CrowdStrike執行長George Kurtz在LinkedIn上分享了一個有趣實驗：他要求Claude為他建立一個取代CrowdStrike的工具。Claude的回應很誠實：「我必須坦率地說：建立CrowdStrike的替代品不是我能在這裡做到的，建議這樣做對我來說也不負責任。」

Kurtz解釋，CrowdStrike的核心能力包括：跨數百萬設備的即時核心級端點監控、基於數兆安全事件建立的專有威脅情報圖譜、在每個作業系統上運行的輕量級代理程式，以及24/7威脅狩獵操作。「這不是用腳本就能複製的——這是基礎設施產品。」

亞洲市場的機遇與挑戰

對華人投資者而言，這波下跌可能蘊含機會。台灣的半導體產業、香港的金融服務業，以及東南亞快速數位化的經濟體，都需要強大的網路安全防護。

特別是在中美科技競爭背景下，網路安全已成為國家安全議題。台積電、聯發科等台灣科技巨頭，以及騰訊、阿里巴巴等中國科技公司，都在加強網路安全投資。

TD Cowen的研究顯示，AI編程助手無法破壞網路安全平台。經過與行業和技術專家會面後，分析師認為AI編程助手能提高軟體品質和開發者生產力，但不會取代安全平台或降低對安全的結構性需求。

長期投資者的堅持

儘管承認短期痛苦，Jim Cramer表示不會出售持股：「我們是長期投資者，投資基本面。」他認為，一旦市場恐懼緩解且基本面保持完整，將提供下一步行動的信號。

事實上，AI工具本身也帶來新的漏洞，可能危及應用程式甚至暴露敏感數據。CrowdStrike透過其Falcon平台防範這些威脅，Palo Alto則透過Prisma AI Runtime Security提供即時監控。