比特幣暴跌至4個月低點，24小時蒸發2600億美元

比特幣跌至6萬美元創4個月新低，24小時內26億美元槓桿倉位遭強制平倉，市場出現史上第三大超賣狀態。

一夜之間，26億美元從加密貨幣市場消失。比特幣暴跌至6萬美元，創下2024年10月以來最低點，這場血洗讓整個市場陷入恐慌。

史上第三大超賣狀態

此次暴跌讓比特幣的相對強弱指標（RSI）達到史上第三大超賣狀態。RSI是衡量市場動能的震盪指標，如此極端的超賣狀況在歷史上往往是大幅反彈的前兆。

當亞洲市場開盤後，情況確實出現改善。比特幣從6萬美元反彈至6.5萬美元以上，以太坊也從1750美元低點回升至1920美元。

然而，更廣泛的加密貨幣市場仍處於熊市。隱私幣大零幣（ZEC）過去一週下跌34%，Optimism、Solana和以太坊的跌幅都在30%左右。

傳統市場同樣掙扎。納斯達克100指數自1月28日以來下跌6%，黃金和白銀在同期分別下跌12%和38%。

在24小時內，超過26億美元的槓桿期貨倉位被強制平倉，其中超過21億美元是多頭倉位。這顯示了在關鍵的7萬美元支撐位附近部署了多少看漲槓桿，而這個支撐位在週四被突破。

加密貨幣期貨市場規模自2025年3月以來首次跌破1000億美元，交易員持續降低風險，因為價格下滑和清算造成財富毀滅。

比特幣的年化30天隱含波動率在週四晚間飆升至近100%，交易員爭相購買看跌期權，有些人甚至搶購執行價格低至2萬美元的看跌期權。此後波動率回落至70%以下，但比特幣和以太坊的短期看跌期權仍以20個點或更多的波動率溢價交易，顯示持續的下行擔憂。

儘管市場整體下跌，週四仍出現了幾個意外贏家。專注隱私的Decred（DCR）在24小時內上漲31%，似乎不受大屠殺影響，延續了從17.4美元漲至24.2美元的漲勢。

HyperLiquid的HYPE代幣繼續表現相對良好，儘管過去24小時下跌4%，但本週仍上漲11%。

XRP是波動最大的山寨幣之一，暴跌超過30%後反彈21%。交易量突破140億美元，24小時內增長143%。

CoinDesk 20（CD20）和CoinDesk 80（CD80）在過去24小時內都下跌約6%，但市場最令人擔憂的角落是DeFi，DeFi精選指數（DFX）跌幅超過10%，表現遜於大盤。

這次暴跌對華人投資者影響尤其嚴重。在台灣、香港和東南亞，許多華人投資者通過海外交易所參與高槓桿交易，此次強制平倉讓不少人損失慘重。

與中國大陸嚴格禁止加密貨幣交易不同，港台地區的監管相對寬鬆，這讓當地投資者更容易接觸到高風險的衍生品交易。然而，這也意味著在市場暴跌時承受更大損失。

CoinMarketCap的「山寨幣季節」指標現在為24/100，較週三的32/100高點下降，顯示投資者正在尋求更安全、波動性較小的資產，如比特幣或穩定幣。

比特幣突破7萬美元的關鍵支撐位後，下一個重要支撐位在5.8萬美元附近。如果這個位置也失守，可能會看到進一步下跌至5萬美元。

然而，極端的超賣狀態也為反彈提供了技術基礎。歷史上，當RSI達到如此低的水平時，通常會出現強勁反彈，儘管這種反彈可能只是「死貓反彈」而非真正的趨勢逆轉。

期權市場的恐慌情緒也達到極點。BlackRock的IBIT ETF期權週四出現創紀錄活動，交易員爭相購買看跌期權。一年期偏斜度升至25個點以上，反映看跌期權的巨大溢價，顯示恐慌情緒達到峰值。