輝達否認與OpenAI不和，軟體股為何暴跌？

輝達CEO否認與OpenAI關係惡化傳聞，但美股軟體類股大跌7%。AI革命背後，投資人正在重新評估哪些公司會被淘汰？

1000億美元的投資案「凍結」消息讓週末科技圈議論紛紛，但當事人卻說：「根本沒有戲劇性情節。」

輝達執行長黃仁勳2月4日在CNBC節目中明確否認與OpenAI關係惡化的傳聞。針對《華爾街日報》報導的1000億美元投資案擱置消息，黃仁勳直言「沒有任何戲劇化的情況發生」。

市場反應透露真實情緒

然而，市場的反應比CEO的澄清更值得關注。週二美股表現慘淡：標普500指數下跌0.84%，那斯達克綜合指數重挫1.43%。最引人注目的是ServiceNow和Salesforce等軟體公司股價暴跌近7%。

投資人似乎正在思考一個關鍵問題：人工智慧的快速發展，會不會讓這些傳統軟體公司失去價值？這種擾憂已經擴散到亞洲，包括日本在內的軟體類股也出現下跌。

與此同時，另一樁巨額交易正在醞釀。馬斯克的xAI與SpaceX合併案預估企業價值達1.25兆美元，成為史上最大併購案。這個數字僅比特斯拉目前市值低26%，意味著馬斯克的財富來源中，SpaceX的重要性已經超越特斯拉。

這波AI浪潮對華人世界帶來複雜影響。在台灣，護國神山台積電作為全球晶片製造龍頭，直接受益於AI晶片需求激增。但傳統軟體業者可能面臨轉型壓力。

香港和新加坡的金融中心地位，也可能因AI技術在金融服務的應用而重新洗牌。資產管理公司如Blue Owl、Ares Management、KKR週二股價下挫，反映出私募信貸市場的憂慮。根據另類投資公司iCapital數據，直接放貸機構約20%的民間貸款流向軟體業。

更深層的問題是：我們正在見證投資邏輯的根本轉變。過去十年，軟體公司被視為「吃掉世界」的力量，享有高估值和投資人青睞。但AI的崛起讓市場開始質疑：哪些軟體公司會被AI取代？哪些能夠善用AI創造更大價值？

這種重新評估不僅限於美國市場。中國大陸的AI發展雖然面臨地緣政治限制，但在應用層面仍有巨大潛力。東南亞新興市場則可能成為AI技術應用的重要試驗場。

黃金價格突破5000美元關卡，也反映出投資人在科技股動盪中尋求避險資產的心理。