Alphabet砸2.6兆台幣押注AI，科技軍備競賽進入新階段

Alphabet一個1850億美元的數字，讓整個科技世界為之震動。Google母公司宣布2026年設備投資將達到1750億至1850億美元，幾乎是去年的兩倍，這個天文數字背後，是一場關於AI未來的豪賭。

財報亮眼，投資者卻不買帳

Alphabet第四季財報表現亮眼，營收和獲利都超越華爾街預期。雲端部門更是繳出47.6%的年增長率，展現強勁動能。然而，當巨額投資計畫曝光後，股價卻一度重挫3%。

這個反應揭示了投資者的矛盾心理：既期待AI帶來的成長，又擔心過度投資侵蝕獲利。市場似乎在問：這2.6兆台幣的投資，到底是明智的戰略布局，還是昂貴的軍備競賽？

供應鏈的新贏家

有趣的是，Alphabet的巨額投資計畫意外造就了新的受益者。為其客製化晶片的博通股價在盤後交易中大漲6%以上，完全抵銷了盤中3.8%的跌幅。

相較之下，AMD因第一季展望不佳暴跌17.3%，甲骨文也遭到拋售。這種分化現象清楚顯示：在AI競爭中，只有能搭上巨頭投資列車的企業，才能在這波浪潮中獲益。

亞洲科技股的機會與挑戰

CNBC投資俱樂部創始人吉姆·克拉默特別看好韓國記憶體大廠，稱三星電子和SK海力士是「具有遠見的公司」。這些企業正受益於AI晶片對高頻寬記憶體的龐大需求。

對台灣科技業而言，Alphabet的投資擴張既是機遇也是挑戰。台積電作為全球最先進的晶片代工廠，必然是這波AI投資的直接受益者。但同時，整個供應鏈也面臨更激烈的競爭和更高的技術門檻。

中美科技競爭的新變數

值得注意的是，就在Alphabet宣布巨額投資的同時，中國電動車市場卻出現降溫跡象。比亞迪1月份本土銷量創近兩年新低，小米、小鵬等品牌銷量也大幅下滑。

這種對比凸顯了中美科技競爭的新特點：美國科技巨頭在AI領域大舉投資，而中國企業則在電動車等傳統優勢領域面臨挑戰。兩國科技發展路徑的分歧，可能重塑全球科技版圖。