AI晶片熱潮推動全球半導體設備商迎來三季度來首次雙位數增長

三個季度以來，全球主要晶片設備製造商首次迎來雙位數營收增長，這波復甦完全由人工智慧運算需求的爆發式增長所驅動。

荷蘭半導體設備巨頭ASML預期本季營收將因尖端設備銷售強勁而實現增長。該公司的極紫外光刻機（EUV）是製造最新AI晶片不可或缺的關鍵設備，訂單排程已延伸至2025年底。

AI投資狂潮重塑產業格局

這波設備需求激增源於全球科技巨頭對AI基礎設施的瘋狂投資。從OpenAI的GPT系列到各大科技公司的AI模型訓練，都需要大量高效能運算晶片支撐。數據中心擴建潮直接帶動了半導體製造設備的訂單暴增。

日本的東京威力科創（Tokyo Electron）正為AI驅動的記憶體需求「超級週期」做準備。該公司股價在過去6個月內上漲35%，反映投資者對AI晶片製造設備需求的樂觀預期。

然而，並非所有廠商都能搭上這波順風車。中國最大晶片製造商中芯國際（SMIC）警告業界正處於「危機模式」，記憶體供應短缺問題日益嚴重。

亞洲供應鏈重新洗牌

台積電正將日本打造為第三個先進晶片製造基地，以應對AI需求激增。這項策略不僅分散地緣政治風險，也為亞洲半導體產業鏈帶來新的競合關係。

供應緊張已迫使PC大廠重新考慮採購策略。惠普、戴爾、宏碁和華碩正考慮使用中國製記憶體晶片，以緩解供應不足問題。這種「去風險化」與「供應安全」之間的平衡，成為科技業者必須面對的新課題。

記憶體戰爭一觸即發

日本鎧俠（Kioxia）計劃在2026年開始生產AI數據中心專用的次世代記憶體晶片。但在需求爆發式增長面前，現有產能顯得捉襟見肘。

與此同時，瑞薩電子與美國格芯（GlobalFoundries）合作開發次世代車用晶片，試圖在自動駕駛和電動車市場分一杯羹。但該公司本季轉虧，錯失了AI熱潮的早期紅利。

泡沫還是新常態？

AI投資熱潮究竟是技術革命的開端，還是另一個科技泡沫？業界對此看法分歧。樂觀者認為AI將重塑整個數位經濟，設備需求將持續數年；謹慎派則擔心當前投資過熱，可能導致產能過剩。