フライドチキン店で交わされた700億ドルの約束

カリフォルニア州の小さなフライドチキン店で、世界のAI産業の未来を左右する会談が行われた。SK グループの崔泰源会長とエヌビディアのジェンセン・ファン最高経営責任者（CEO）が2月上旬に行ったこの会合は、表面的には次世代メモリ半導体HBM4の供給について話し合う場だった。しかし、その背景には700億ドル規模のAI半導体市場における主導権争いという、より大きな物語が隠されている。

供給不足が生む新たな力学

SK ハイニックスは現在、エヌビディア向けHBM（高帯域幅メモリ）の主要サプライヤーとして、市場シェア70%を握っている。同社は顧客との合意スケジュールに沿ってHBM4の量産を進めているが、興味深いのは同社幹部の率直な発言だ。「フル生産でも顧客需要の100%を満たすことはできないかもしれない」。

この「供給不足の認識」は、一見すると企業にとって不利な状況のように思える。しかし、実際には競合他社への警告でもある。サムスン電子が今年後半にHBM4生産を開始する予定の中、SK ハイニックスは「製品性能、製造能力、品質」を根拠に自社の優位性を強調している。

日本企業への波及効果

この動きは日本の半導体関連企業にも大きな影響を与える可能性がある。ソニーのイメージセンサー事業や東京エレクトロンの製造装置部門は、AI需要の拡大により恩恵を受ける一方、日本企業がHBM分野で韓国企業に後れを取っている現実も浮き彫りになる。

トヨタやホンダなどの自動車メーカーも無関係ではない。次世代AI技術は自動運転や工場自動化の核心技術であり、韓国企業が握るHBM供給網の安定性は、日本の製造業の競争力に直結する問題となっている。

メモリを超えた野心

今回の会談でより注目すべきは、メモリチップを超えたAIソリューション分野での協力についても議論されたという点だ。SK グループは単なる部品サプライヤーから、AI時代の総合ソリューション企業への転換を図っている。

崔会長が2月初旬から米国に滞在し、主要テクノロジー企業の幹部と一連の会合を重ねているのも、この戦略の一環だ。昨年10月のAPEC CEOサミットでエヌビディアのAIスーパーコンピューター「DGX Spark」を手にした写真は、両社の関係の深さを象徴している。

地政学的な含意

一方で、この協力関係は地政学的な複雑さも抱えている。米中技術覇権争いが激化する中、韓国企業と米国企業の密接な協力は、中国市場からの孤立リスクと引き換えに成り立っている。日本企業にとっては、この「選択」の重要性がより明確になってきている。

半導体サプライチェーンの再編が進む中、日本は独自のポジションを見つける必要がある。TSMCの熊本工場建設や政府の半導体戦略は、この文脈で理解すべきだろう。