掏空退休金買房？美國住房新政策引發的兩難選擇

如果要你掏空退休金來買房，你會怎麼選？這個聽起來極端的問題，正在美國成為現實的政策考量。

川普政府國家經濟委員會主任凱文·哈塞特表示，允許從401(k)退休帳戶提取資金用於購房的計劃正在研擬中。這項提議直接觸及了美國中產階級面臨的核心困境：在飆升的房價面前，是否該犧牲未來的退休保障來換取當下的住房需求？

美國住房市場的嚴峻現實

目前美國的住房市場正處於史上最難負擔的時期。房貸利率已突破7%，房價中位數持續創新高，首次購房者面臨前所未有的壓力。根據全美房地產經紀人協會數據，首次購房者在市場中的比例已降至28%，遠低於40%的歷史平均水準。

現行的401(k)制度允許首次購房者提取最多1萬美元且免罰金，但這個額度在當前市場環境下幾乎微不足道。哈塞特的提議預計將大幅放寬這一限制，讓更多退休資產能夠用於住房購買。

亞洲視角的啟示

這項政策對亞洲國家具有重要參考價值。在台灣，類似的討論也時有出現——是否應該允許勞退自選或勞保年金提前提取用於首次購房？香港的強積金制度也面臨類似考量。

新加坡的公積金制度已經允許用於購房，但其完善的組屋制度提供了緩衝。相比之下，純粹的市場經濟體如何在住房可負擔性和退休保障之間找到平衡，美國的實驗將提供寶貴經驗。

專家警告的複利陷阱

金融規劃師對此政策表達了強烈擔憂。退休資產的提早提取會失去複利效應的威力——30歲時提取5萬美元，到65歲退休時的機會成本可能超過40萬美元。

更令人擔憂的是潛在的惡性循環：如果大量資金湧入房市，可能進一步推高房價，讓原本想幫助的購房者付出更高代價。這種「好心辦壞事」的政策後果，在全球房市政策中屢見不鮮。

世代公平的新挑戰

這項政策揭示了一個深層的世代公平問題。已經擁有房產的嬰兒潮世代將受益於資產增值，而千禧世代和Z世代卻要犧牲退休保障來追趕。這種代際財富轉移的不對稱性，在全球都是敏感話題。

在華人社會，「有房才有家」的觀念根深蒂固，但當這種觀念與退休保障發生衝突時，我們該如何取捨？中國大陸的「六個錢包」買房現象，某種程度上也反映了類似的世代財務壓力。

政策設計的細節魔鬼

任何此類政策的成功都在於細節設計。是否設定提取上限？如何防止投機行為？是否要求強制性的財務諮詢？這些問題的答案將決定政策的實際效果。

澳洲在疫情期間允許提前提取退休金的經驗顯示，缺乏適當限制的政策可能帶來意想不到的後果，包括退休貧困風險的增加。