川普Fed人事背後：科技股崩盤與政治博弈的交匯點

川普提名華許為Fed主席，同時軟體股創2008年來最大跌幅。政治與金融的界線正在重新劃定，對全球市場意味著什麼？

3500億美元在一天內蒸發。當微軟股價創下2020年來最慘跌幅時，川普正式宣布提名凱文·華許（Kevin Warsh）為下任Fed主席。這是巧合，還是新時代的開始？

「凱文們」的最終勝出者

川普在1月30日早晨透過社群媒體宣布，將提名前Fed理事凱文·華許擔任央行主席。「我認識他很久了，毫無疑問他將成為史上最偉大的Fed主席之一，甚至可能是最好的。」川普如此表示。

有趣的是，最終候選人幾乎都叫「凱文」。國家經濟委員會主任凱文·哈塞特、現任Fed理事克里斯多夫·沃勒，以及貝萊德的瑞克·里德都在考慮之列，但最終還是由具備央行經驗的華許勝出。

政府消息人士透露，華許昨天就在白宮，顯示這項人事案早有定論。華爾街普遍認為，華許的央行背景和政治獨立性，不太可能震盪市場。

就在人事案公布的同時，科技業正經歷深度調整。軟體類ETF（IVG）昨日創下4月來最大跌幅，從近期高點下跌22%，正式進入熊市。

微軟暴跌10%，市值蒸發超過3500億美元。儘管財報超越預期，但雲端業務成長放緩和營運利潤率前景疲弱，讓投資人大失所望。ServiceNow同樣重挫10%，AI技術可能顛覆軟體業的擔憂，蓋過了亮眼的財報表現。

這個曾經的華爾街寵兒，正面臨2008年來最大的月度跌幅。技術創新的速度，開始威脅那些曾經受益於創新的企業本身。

華許的提名並非一帆風順。共和黨參議員湯姆·提利斯誓言，在對現任主席鮑爾的刑事調查結束前，將阻擋任何Fed人事案。政治算計正深度介入貨幣政策人事。

另一方面，川普支持參議院達成的政府資金協議，避免部分政府關門。不過，國土安全部僅獲得兩週臨時預算，凸顯移民政策爭議的激烈程度。

蘋果財報超越預期，CEO庫克形容iPhone需求「驚人」。iPhone營收年增23%，但庫克坦言，如果晶片供應充足，表現會更好。

這對亞洲供應鏈是利多消息。台積電、鴻海等台灣企業，以及三星等韓國廠商，都將受惠於iPhone需求強勁。

同時，亞馬遜據報正與OpenAI洽談高達500億美元的投資案。考慮到亞馬遜已對OpenAI競爭對手Anthropic投資數十億美元，這筆交易格外引人注目。AI軍備競賽正進入白熱化階段。

對華人投資者而言，這些發展帶來複雜的影響。Fed主席人事可能影響美元走勢，進而衝擊亞洲貨幣和資本流動。科技股調整雖然痛苦，但也可能創造逢低買進的機會。

蘋果收購以色列AI新創Q.ai，顯示科技巨頭對AI技術的渴求。台灣的AI晶片設計能力、香港的金融科技創新，都可能在這波浪潮中找到新的定位。

關鍵在於，華人企業能否在美中科技競爭的夾縫中，找到自己的生存之道？