記憶體短缺將持續到2027年：三星與SK海力士發出警告

2027年。這是全球記憶體巨頭三星電子和SK海力士對供應短缺何時緩解給出的時間表。兩家公司1月29日承認，面對人工智慧熱潮帶來的「極端」需求增長，他們的生產能力已經跟不上節奏。

AI需求超出所有預期

三星電子指出，記憶體晶片供應受限的關鍵因素是「無塵室空間有限」。AI應用對記憶體的需求增長速度遠超過去任何一個技術週期，現有生產設施根本無法滿足市場胃口。

SK海力士也表達了類似觀點，認為以目前的產能擴張計劃，要到2027年才能實現供需平衡。考慮到兩家公司合計掌握全球記憶體市場約70%的份額，這一表態對整個科技產業鏈都是重磅消息。

亞洲科技生態系統的連鎖反應

供應緊張最直接的受害者是那些記憶體密集型產品製造商。從台灣的台積電客戶到中國大陸的智慧型手機品牌，從日本的遊戲機製造商到韓國的家電巨頭，整個亞洲科技生態系統都面臨成本上升和供貨延遲的雙重壓力。

特別值得關注的是，這波短缺對高階產品的衝擊更為嚴重。AI晶片、高性能伺服器、新一代智慧型手機等產品對記憶體的規格要求極高，替代方案有限。這意味著產品發布可能推遲，或者最終售價將顯著上漲。

結構性供給瓶頸的深層原因

這次記憶體短缺不是簡單的週期性波動，而是結構性問題。AI用記憶體的製造工藝比傳統產品複雜得多，良率提升需要更長時間。更關鍵的是，新建無塵室需要2-3年時間和數百億美元投資。

荷蘭設備商ASML預測，AI晶片和記憶體的增長率在未來幾年將超過20%。這個增速遠超傳統半導體週期，意味著供需缺口可能比預期更大、持續更久。

地緣政治下的供應鏈重塑

記憶體短缺也加劇了全球科技供應鏈的地緣政治考量。美國正推動本土半導體製造，中國大陸加速記憶體自主化，而台灣、新加坡等地也在爭取更多產能投資。美光科技宣布在新加坡投資240億美元建設記憶體廠，就是這一趨勢的體現。

然而，技術門檻和資本壁壘意味著新玩家短期內難以改變格局。韓國雙雄的主導地位在未來幾年內仍將延續，這也讓全球科技產業對韓國供應鏈的依賴更加明顯。

危機中的機遇與挑戰

對華人科技企業而言，記憶體短缺既是挑戰也是機遇。一方面，成本上升和供貨不穩定將影響產品競爭力；另一方面，這也推動了記憶體使用效率優化、替代技術開發等創新方向。

台灣的記憶體相關企業如南亞科技可能受益於轉單效應，而中國大陸的長江存儲等本土廠商也有望加速技術追趕。關鍵在於能否在技術突破和產能擴張之間找到平衡點。