記憶體短缺將持續到2027年：AI熱潮如何重塑半導體格局

AI資料中心建設熱潮導致記憶體晶片嚴重短缺，價格上漲趨勢將延續至2027年。分析對亞洲科技供應鏈的深遠影響

2027年——這是全球記憶體晶片短缺問題預計解決的時間點，比多數人想像的還要久遠。

半導體設計工具公司Synopsys執行長薩辛·加齊（Sassine Ghazi）上週接受CNBC訪問時明確表示，目前的晶片「緊縮」狀況將持續到2026年和2027年。這背後的推動力量？AI資料中心建設的空前熱潮正在重新定義整個記憶體市場的供需平衡。

AI基礎建設的記憶體壟斷

記憶體晶片不僅是智慧型手機和筆記型電腦等消費電子產品的核心組件，如今更成為AI資料中心及其伺服器的關鍵零件。特別是高頻寬記憶體的需求急遽攀升。

隨著數百億美元持續投入資料中心基礎建設，記憶體晶片的需求已達到前所未有的高度，引發半導體價格史無前例的上漲，而這種趨勢預計在今年將持續下去。

加齊指出：「頂級供應商的記憶體大部分直接供應給AI基礎建設，但許多其他產品也需要記憶體，因此這些其他市場目前處於匱乏狀態，因為沒有剩餘產能供應給它們。」

三星、SK海力士和美光是全球最大的記憶體公司。儘管這些企業正致力於擴大製造產能，但新產能上線需要「至少兩年」時間，這是短缺狀況將長期持續的主要原因之一。

記憶體價格飆升意味著消費電子公司可能必須考慮提高產品售價。全球最大智慧型手機製造商之一的中國小米去年表示，預期2026年手機價格將出現上漲。

然而，加齊表示價格上漲「已經在發生」。全球最大PC製造商聯想財務長溫斯頓·程（Winston Cheng）在上週的訪問中也表示「我們將看到記憶體價格上漲」，並指出需求高漲而供應不足的現況。

對於亞洲的科技製造業而言，這種情況帶來了複雜的挑戰。從台灣的台積電到韓國的三星，再到中國的各大電子製造商，整個供應鏈都感受到這波記憶體短缺的衝擊。

程表示，由於記憶體晶片需求高漲，他「非常確信這個週期將使我們能夠轉嫁成本」。聯想在全球擁有30個製造廠的「多元化」供應鏈，這可能有助於減輕記憶體短缺帶來的風險。

記憶體價格歷來在供應短缺或過剩的短週期中波動，這些週期決定了零組件的價格。然而，一些分析師將目前的趨勢稱為「超級週期」。「現在對記憶體公司來說是黃金時代」，加齊如此表示。

這種轉變反映了AI技術對傳統半導體市場結構的根本性改變。過去，記憶體需求相對穩定且可預測，但AI的興起創造了一個全新的需求模式，其規模和持續性都超出了以往的經驗。

程指出，價格上漲將「首先衝擊電子產品市場的低階端」。這意味著最平價的產品將率先漲價，然後逐漸向高階產品擴散。

不過，他也注意到消費設備領域「在價格需求方面也受到一些衝擊」。他補充說，PC和筆記型電腦用戶仍在升級到微軟於2021年發布的作業系統Windows 11。「我認為這個更換週期是非常真實的」，程說道。

對於華人消費者而言，這種價格上漲趨勢可能會影響從智慧型手機到遊戲設備等各種電子產品的購買決策。特別是在經濟不確定性增加的背景下，消費者可能需要在產品功能升級和成本控制之間做出更謹慎的平衡。

這場記憶體短缺也凸顯了科技供應鏈的地緣政治重要性。隨著AI成為國家競爭力的關鍵指標，記憶體晶片的供應安全已不僅僅是商業問題，更是戰略問題。

亞洲作為全球半導體製造中心，在這場供應鏈重組中扮演關鍵角色。從韓國的記憶體巨頭到台灣的晶圓代工，再到中國大陸的封裝測試，每個環節都在這波AI浪潮中尋找新的定位。