摩根大通逆勢擴張：2026年新增160家分行背後的戰略思維

當全世界都在談論銀行數位化轉型時，摩根大通卻做出了一個看似「反潮流」的決定：在2026年新增160家實體分行。這個數字背後，隱藏著什麼樣的戰略考量？

數位時代的「人情味」策略

摩根大通（JPMorgan Chase）宣布將在美國30個州新設超過160家分行，這項計畫將使該行的分行網絡進一步擴大。目前該行已在全美營運約5,000家分行，是美國最大的銀行之一。

這項決策的核心邏輯並非簡單的規模擴張，而是基於深度的客戶行為分析。根據該行內部研究，居住在分行3英里範圍內的客戶，其存款餘額比遠距客戶高出40%。這個數據揭示了一個重要事實：在數位化時代，物理距離仍然影響著客戶的心理距離和信任度。

傑米·戴蒙（Jamie Dimon）執行長一直強調「數位與實體服務融合」的重要性。新設的分行不再是傳統的交易櫃台，而是客戶關係管理的前哨站，專注於房貸諮詢、投資理財等高價值服務。

競爭對手的不同選擇

摩根大通的擴張策略與同業形成鮮明對比。美國銀行（Bank of America）在過去5年關閉了約500家分行，富國銀行（Wells Fargo）也採取類似策略。大多數銀行都將分行視為成本中心，積極推動數位化以降低營運成本。

然而摩根大通看到的是機會。該行高層表示：「當競爭對手撤出某個市場時，正是我們進入的最佳時機。」特別是在中西部和南部的中小城市，地方銀行整併潮使得許多地區出現金融服務空白，為大型銀行創造了市場機會。

新設分行將採用「混合式」營運模式，結合數位工具與人工服務，重點鎖定需要專業諮詢的金融產品，如企業貸款、財富管理等。

對亞洲銀行業的啟示

摩根大通的策略對亞洲銀行業具有重要參考價值。在台灣，各大銀行近年來也面臨數位轉型的壓力，但完全數位化並非萬能解方。特別是在高齡化社會中，許多客戶仍偏好面對面的金融服務。

香港和新加坡等金融中心的銀行，也開始重新思考實體分行的價值定位。不再是單純的交易場所，而是品牌體驗和客戶關係建立的重要據點。

在中國大陸，儘管行動支付普及率極高，但銀行業仍在探索「線上線下融合」的最佳模式。摩根大通的經驗顯示，關鍵不在於選擇數位或實體，而在於如何有效整合兩者。

地緣政治下的金融佈局

值得注意的是，摩根大通的分行擴張也反映了美國金融業的地緣政治考量。在中美競爭加劇的背景下，強化國內金融基礎設施的重要性日益凸顯。透過擴大實體網絡，該行不僅鞏固了在美國市場的主導地位，也為未來可能的金融制裁或國際金融體系變化做好準備。

對於亞洲的華人金融機構而言，這提醒我們在追求國際化的同時，也要重視本土市場的深耕。無論是台資銀行在東南亞的佈局，還是港資銀行在大灣區的發展，都需要在數位化與在地化之間找到平衡。