Google砸1850億美元背後：AI晶片戰爭進入新階段

Google宣布年度AI投資1850億美元，博通股價應聲大漲6%。客製化晶片時代來臨，重塑半導體產業格局

1850億美元，這個數字足以買下整個台積電。

Google剛剛宣布的2026年資本支出計劃，幾乎是去年的兩倍。消息一出，半導體設計巨頭博通股價在盤後交易中飆升6%，輝達也跟著上漲2%。

客製化晶片的逆襲

這波資金狂潮的背後，是一場正在重塑AI產業的革命。Google的策略很明確：不再完全依賴輝達的通用晶片，而是押注自家的TPU（張量處理單元）。

Google最新的AI模型「Gemini 3」就是在TPU上訓練的，而博通正是這些客製化晶片的幕後推手。更有趣的是，博通目前正為5家不同客戶開發所謂的「XPU」晶片，其中包括微軟、亞馬遜、Meta等科技巨頭。

去年12月，博通宣布將Google的TPU「Ironwood」機架系統銷售給AI實驗室Anthropic。這個動作釋放了一個重要信號：AI晶片生態系統正從輝達的一家獨大走向多元化競爭。

對台灣半導體產業來說，這是一把雙刃劍。台積電作為全球最大的晶片代工廠，無疑將從這波AI投資熱潮中受益。客製化晶片需要更先進的製程技術，這正是台積電的強項。

但挑戰也很現實。隨著美中科技競爭加劇，中國大陸的AI晶片發展受到限制，這為台灣、韓國等地區創造了更大的市場空間。同時，也意味著地緣政治風險的增加。

香港作為國際金融中心，相關半導體和AI概念股可能會迎來新一輪投資熱潮。而東南亞的數據中心建設也將因為這些科技巨頭的擴張而加速。

美利烏斯研究的分析師本·雷策斯直言：「這個數字對Google相關概念股來說好得令人難以置信。」但這不僅僅是股價的問題。

客製化晶片的興起意味著半導體產業正在經歷根本性變革。過去，大家都用相同的輝達晶片；現在，每家科技巨頭都想要專屬的「武器」。這種趨勢只有最大、最有資源的公司才玩得起，也就是所謂的「超大規模運算商」。

對中小型AI公司來說，這可能意味著更高的入門門檻。沒有能力開發客製化晶片的公司，可能會在競爭中逐漸落後。

Google的1850億美元投資不只是數字遊戲，更是AI霸權爭奪戰的重要一步。數據中心的電力消耗、半導體供應鏈的重組、甚至是地緣政治的平衡，都會因為這筆投資而發生變化。